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- 在资产估值方面,（）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（）。（）是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。如果把投资者对自己所选择
- 在行为金融理论中,（）使投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。（）证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。从组合线的形状来看,在不卖空的情况下,特别是在（）的情况下,可获得无风险组合。有效
- 根据投资者对（）的不同看法,其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。A．市场效率#
B．风险意识
C．资金的拥有量
D．投资业绩根据投资组合管理者对市场效率的不同看法,其采用的管理方法可大
- 道．琼斯公用事业指数是模拟某种专业化的指数。（）在分析证券组合的可行域时,其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B（）组合。以下不属于无差异曲线特点的是（）。证券市场线方程表明,无
- 投资学中的“组合”一词通常是指个人或机构投资者所拥有的各种资产的总称。（）（）证券组合通常投资于市政债券。从控制过程来看,证券投资组合管理通常包括（）等几个基本步骤构成。无差异曲线满足下列（）特征。正确#
- 对有效市场理论的一大挑战来自一些无法解释的市场异常现象,即表明市场无效。（）（）揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系,而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。（）导致投资者不能根据变化了的情况修正增
- 投资目标是指投资者在承担一定风险的前提下,期望获得的最高的投资收益率。（）下列关于主动管理方法的描述正确的是（）。（）假设认为,当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。在行为金融理论中
- 多元化是指在一定的现实条件下,组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合。（）（）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合,如市场指数基金或类似的证券组合。正确#
错误被动管理型#
主动管理型
风险喜好型
- 在股票投资中,投资收益等于期内股票红利收益和价差收益之和。（）风险溢价与承担的风险大小成()。在行为金融理论中,（）使投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。（）对有效市场假设理论的阐述最为系统。（
- 在对证券投资组合业绩进行评估时,最有说服力的是投资活动所获得的收益。（）下列关于主动管理方法的描述正确的是（）。投资于（）证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。套利是指人们
- 不相关是一种中间状态,比正完全相关弯曲程度小,比负完全相关弯曲程度大。（）证券市场线方程表明,无风险利率是对放弃（）的补偿。正确#
错误即期消费#
远期消费
即期收益
远期收益掌握资本市场线和证券市场线的定义
- 实际收益率与期望收益率会有偏差,期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到最小(最优)的点估计值。（）。正确#
错误
- 在不允许卖空的情况下,如果只考虑投资于两种证券A和B,投资者可以在组合线上找到自己满意的任意位置,即组合线上的组合均是可行的(合法的)。（）在行为金融理论中,（）导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模
- 在卖空的情况下,组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。（）从控制过程来看,证券投资组合管理通常包括（）等几个基本步骤构成。公司异常表现为（）。正确#
错误A．确定证券投资政策#
B．进行证券投分析#
C．投
- 证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合,它为投资者提供了一切可行的组合投资机会,投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。（）（）认为,证券价格由有信息的投资者决定。根据行为金融理论,投资
- 切点证券组合T意味着每个投资者按照各自的偏好购买各种证券,其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同。（）行为金融理论以（）的研究成果为依据,认为投资
- 无论单个证券还是证券组合,均可将其β系数作为风险的合理测定,其实际收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。（）以下能够带来基本收益的有价证券是（）。对所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特
- 所谓市场组合,（）导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小,因而被称作（）。从控制过程来看,证券投资组合管理通常包括（）等几个基本步骤
- 当实际价格低于均衡价格时,说明该证券是廉价证券,应该购买该证券；相反,则应卖出该证券,而将资金转向购买其他廉价证券。（）从经济学的角度讲,套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致,通过资金的转移而实现
- β系数可以用来衡量证券承担非系统风险的大小。（）实际收益率与期望收益率会有偏差,期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到（）的点估计值。如果市场是（）的,一旦有新信息出现,证券价格就应立即作出一步
- 套利定价理论揭示了均衡价格形成的套利驱动机制和均衡价格的决定因素。（）（）是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。在实际中,我们经常用（）来估计期望收益率。对所确定的金融资
- 有效市场假设理论认为,证券在任一时点的价格均对所有相关信息做出了反应。（）根据投资者对（）的不同看法,证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。根据投资者对（）的不同看法,证券组合管理方法可
- 周末异常是指证券价格在星期五趋于上升,而在星期一趋于下降。（）β系数可以反映（）。正确#
错误证券或证券组合对市场组合方差的贡献率#
证券或证券组合对市场组合协方差的贡献率
证券或组合的收益水平对市场平均收
- 证券组合理论认为,随着证券数量的不断增加,组合的风险将会不断趋于上升。（）正确#
错误
- 证券组合管理主动管理方法坚持“买入并长期持有”的投资策略。（）在行为金融理论中,（）导致投资者过分重视近期实际的变化模式,而对产生这些数据的总体特征重视不够。套利定价理论的基本假设不包括（）。正确#
错误A
- 资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系,而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。（）（）证券组合以资本升值为目标。(即未来价格上升带来的价差收益)（）认为,证券价格由有信息的投资者决定。证券市场线
- 无差异曲线的位置越高,其上的投资组合带来的满意程度就越高。（）证券组合管理的第一步是（）。有效市场假设理论的论述可以追溯到（）的研究。证券市场线方程表明,无风险利率是由时间创造的,是对放弃（）的补偿。β系
- 采用主动管理方法的管理者认为,市场不总是有效的,加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券。（）β系数主要有以下（）方面的应用。正确#
错误证券的选择#
风险控制#
投资组合绩效评价#
收
- 证券组合管理投资目标的确定应包括风险和收益两项内容。（）从经济学的角度讲,套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致,通过资金的转移而实现（）的行为。正确#
错误A．低额收益
B．高额收益
C．有风险收益
- 也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大满足。（）相关系数越小,在不卖空的情况下,可获得无风险组合。T2WI见低信号的联合带中出现中等信号（）正确#
错误正完全相关
负完全相关#
不相关
不完全负相关子宫
- 证券组合的收益率和风险也可用期望收益率和协方差来计量。（）（）对有效市场假设理论的阐述最为系统。（）证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。在行为金融理论中,（）导致投资者不能根据变化了的情况修正增加
- 由资本市场线所反映的关系可以看出,在均衡状态下,市场对有效组合的风险(标准差)提供补偿。（）B系数作为衡量系统风险的指标,其与收益水平的关系是（）。（）对有效市场假设理论的阐述最为系统。正确#
错误A．正相关#
- 有效市场理论下的有效市场概念指的是信息有效。（）（）证券组合以资本升值为目标。(即未来价格上升带来的价差收益)投资于（）证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。风险的大小用未来
- 在构建证券投资组合时,投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。（）最优证券组合是指,相对于其他有效组合,该组合所在的无差异曲线的（）,是使投资者最满意的有效组合。（）认为,人们在进行投资
- 在一个有效的市场上,可能存在证券价格被高估或被低估的情况。（）以下资本资产定价模型假设条件中,（）是对现实市场的简化。正确#
错误A．投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
B．投资者依据方差(或标准差
- 半强式有效市场假设认为,试图通过分析公开信息可以取得超额收益。（）未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由（）来度量。证券市场线方程表明,无风险利率是由时间创造的,是对放弃（）的补偿。马柯威茨分别用（）来
- 弱式有效市场假设认为,当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。（）以下有关证券组合被动管理方法的说法,不正确的是（）。如果把投资者对自己所选择的最优证券组合的投资分为无风险投资和风险投
- 在有效市场下,证券价格对新利好信息进行了迅速调整。（）证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（）。正确#
错误股权证券的总称
流通证券的总称
有价证券的总称#
上市证券的总称掌握有效市场的基本概念、形式以
- 行为金融理论认为,所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响,因此机构投资者(包括基金经理)也可能变得非理性。（）根据模拟指数的不同,指数化型证券组合可以分为（）。正确#
错误模拟大盘指数
模拟内涵广大的市场
- 行为金融理论认为,投资者不可能利用人们的行为偏差进行长期获利。（）（）是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。（）证券组合通常投资于市政债券。最优证券组合是指,相对于其他有效
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