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- 根据投资者风险偏好的程度可以将其分为（）。以下有关资本资产定价模型资本市场没有摩擦的假设,说法错误的是（）。中庸者#
保守者#
激进者#
理性者A．信息向市场中的每个人自由流动
B．任何证券的交易单位都是无限可
- 无差异曲线满足下列（）特征。相对于其他有效组合,最优证券组合所在的无差异曲线的（）。切点证券组合T的经济意义有（）。无差异曲线向左上方倾斜
无差异曲线向右上方倾斜#
无差异曲线的位置越高,其上的投资组合带来
- 下列变量之间是线性关系的是（）。（）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。收益率的计算公式为：收益率=（）。E（rp）与χA#
σP与χA#
E（rp）与σp#
Eσp）与γpA．单因素模型
B．多因素模型
C．资本资产定价模型#
D
- 证券组合线的形状可以是（）。（）是一类由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。最优证券组合是指,相对于其他有效组合,该组合所在的无差异曲线的（）,是使投资者最满意的有效组合。（）证券组合以资本
- 投资者的共同偏好规则是指（）。（）假设认为,当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。（）反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性,是衡量证券承担系统风险水平的指数。适合被收
- 不允许卖空时证券组合可行域的形状依赖于（）。无论是单个证券还是证券组合,均可将其β系数作为风险的合理测定,其期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在（）关系。（）是与时间因素有关的异常现象。提出资本资产定
- 可以用来计算E（rp）和σp2的计算机运用软件有（）。（）假设认为,当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。B系数作为衡量系统风险的指标,其与收益水平的关系是（）。证券组合是指个人或机构投资
- 证券组合理论不可能运用于大规模市场,只有在不同种类的资产间,如（）之间分配资金时,才能运用。（）证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。（）假设认为,当前的股票价格不但反映了历史
- 提出资本资产定价模型（CAPM）是（）。（）揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系,而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（）。β系数主要有以下（）方面的应用。夏
- 对所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析的目的是（）。（）决定结合线在证券A与B之间的弯曲程度。明确这些证券的价格形成机制#
明确影响证券价格波动的诸因素及其作用机制#
发现那些价格
- 证券组合管理的目标包括（）。有效市场假设理论的论述可以追溯到（）的研究。根据证券组合管理者对市场效率的不同看法,其采用的管理方法可大致分为（）。（）证券组合是由各种货币市场工具构成,安全性很强。（）是指
- 基金投资组合管理的基本步骤有（）。（）对有效市场假设理论的阐述最为系统。证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（）。投资者心理偏差与投资者非理性行为的表现形式包括（）。（）认为,证券价格由有信息的投
- 根据模拟指数的不同,指数化型证券组合可以分为（）。（）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。（）管理者认为,市场不总是有效的,加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券,进而对买卖证
- 证券组合管理的特点包括（）。证券组合理论认为,证券组合承担的风险越大,则收益（）。（）认为,人们在进行投资决策时会存在选择性偏差和保守性偏差。投资的分散性#
投资的集中性
风险与收益的匹配性#
风险的最小化A
- 在证券组合中使基本收入与资本增长之间达到某种均衡的方法有（）。在行为金融理论中,（）使投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡#
模拟内涵广大的市场指数
选择
- 适合入选收入型组合的证券有（）。β系数主要有以下（）方面的应用。β系数的经济含义有（）。附息债券#
低派息低风险普通股
优先股#
避税债券#证券的选择#
风险控制#
投资组合绩效评价#
收益的预期β系数是衡量证券承
- 马柯威茨分别用（）来衡量投资的预期收益水平和不确定性（风险）。根据投资者对（）的不同看法,证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。（）证券组合以资本升值为目标。(即未来价格上升带来的价差收
- 以下能够带来基本收益的有价证券是（）。收益率的计算公式为：收益率=（）。公司异常表现为（）。普通股
附息债券#
优先股#
商业票据收入／支出
支出／收入
（收入-支出）／支出#
（支出-收入）／收入小公司的收益通
- （）认为,证券价格由有信息的投资者决定。从控制过程来看,证券投资组合管理通常包括（）等几个基本步骤构成。根据投资者对（）的不同看法,证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。BSV模型
DHS模型#
- （）认为,人们在进行投资决策时会存在选择性偏差和保守性偏差。APT模型的假设中,（）是对投资者偏好的规范。（）认为,证券价格由有信息的投资者决定。BSV模型#
DHS模型
特雷诺模型
詹森模型投资者是追求收益的,同时
- 行为金融理论以（）的研究成果为依据,认为投资者行为常常表现出不理性,因此会犯系统性的决策错误。行为学
心理学#
社会学
契约论了解行为金融理论的背景、理论模型及其运用。
- 根据行为金融理论,投资者可以利用（）而长期获利。（）是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。以下各项中是证券组合管理特点的内容的是（）。资本资产定价模型表明,证券组合承担的风
- （）导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。切点证券组合T的经济意义有（）。套利组合是指满足下述（）条件的证券组合。选择性偏差
保守性偏差#
过度自信
心理偏差所有投资者拥有完全相同的有效边界#
- T2WI见低信号的联合带中出现中等信号（）资本资产定价模型的主要假设有（）。资本资产定价模型在资源配置方面的应用有（）。子宫肌瘤
子宫先天畸形
畸胎瘤
子宫内膜癌#
卵巢囊腺瘤投资者都依据期望收益率评价证券组
- （）导致投资者过分重视近期实际的变化模式,而对产生这些数据的总体特征重视不够。最优证券组合是指,相对于其他有效组合,该组合所在的无差异曲线的（）,是使投资者最满意的有效组合。在实际中,我们经常用（）来估计
- （）是与时间因素有关的异常现象。（）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合,如市场指数基金或类似的证券组合。日历异常#
事件异常
公司异常
会计异常被动管理型#
主动管理型
风险喜好型
风险厌恶型掌握有效
- 如果市场是（）的,一旦有新信息出现,证券价格就应立即作出一步到位式的正确反应。风险溢价与承担的风险大小成()。只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。以下能够带来基本收益的有价证券是（）。证券组合管理的
- （）是由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。（）认为,证券价格由有信息的投资者决定。切点证券组合T的经济意义有（）。事件异常
日历异常
公司异常#
会计异常A．BSV模型
B．DHS模型#
C．特雷诺模型
D
- （）假设认为,当前的股票价格不但反映了历史价格信息、全部公开信息,反映了私人信息以及未公开的内幕信息等。风险溢价与承担的风险大小成()。套利定价模型表明（）。强势有效市场#
有效市场
半强势有效市场
弱势有效
- （）假设认为,当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。（）证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。强势有效市场
有效市场
半强势有效市场
弱势有效市场#A．避税型
B．收入型#
C．增长
- APT模型的假设中,（）是对收益形成机制的量化描述。以下有关资本资产定价模型资本市场没有摩擦的假设,说法错误的是（）。证券组合管理的第一步是（）。对所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行考
- （）对有效市场假设理论的阐述最为系统。（）证券组合以资本升值为目标。投资者的共同偏好规则是指（）。尤金·法玛#
玛泽
马柯威茨
詹森收入型
避税型
增长型#
货币市场型具有相同的收益率方差和不同的期望收益率,投
- 套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致,通过资金的转移而实现（）的行为。以下有关证券组合被动管理方法的说法,不正确的是（）。（）反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性,是衡量证券
- APT模型的假设中,（）是对投资者偏好的规范。提出套利定价理论的是（）。对有效市场理论的一大挑战来自一些无法解释的市场异常现象,即表明市场无效。市场异常通常可以被分为（）。（）是由公司本身或投资者对公司的
- 资本资产定价模型表明,证券组合承担的风险越大,则收益（）。根据行为金融理论,投资者可以利用（）而长期获利。行为金融模型之一—BSV模型认为,人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差,它们是（）。对所确定的金
- β系数与收益水平的关系是（）。在行为金融理论中,（）导致投资者过分重视近期实际的变化模式,而对产生这些数据的总体特征重视不够。套利定价理论的基本假设不包括（）。（）证券组合以资本升值为目标。投资期限一般
- （）反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。以下有关证券组合被动管理方法的说法,不正确的是（）。套利定价模型表明（）。证券组合的期望收益率
β系数#
证券间的相关系数
证券各自的权重A．长期
- 风险溢价与承担的风险大小成（）。（）假设认为,当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。（）证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在（）
- 证券市场线方程表明,无风险利率是对放弃（）的补偿。（）是一类由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。证券市场线方程表明,无风险利率是由时间创造的,是对放弃（）的补偿。即期消费#
远期消费
即期收益
- 期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在（）关系。在分析证券组合的可行域时,其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B（）组合。（）反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏
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