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- 以下不属于无差异曲线特点的是（）。（）假设认为,当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。（）管理者认为,市场不总是有效的,加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证
- 根据行为金融理论,投资者可以利用（）而长期获利。上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小,因而被称作（）。（）揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系,而没有给出任意证券或组合的收益风
- 有效市场假设理论的论述可以追溯到（）的研究。证券组合管理的第一步是（）。适合入选收入型组合的证券有（）。A．马柯威茨
B．夏普
C．罗斯
D．巴奇列#A．确定证券投资政策#
B．进行证券投资分析
C．构建证券投资组
- 投资于（）证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。证券组合管理的第一步是（）。期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在（）关系。切点证券组合T的经济意义有（）。A．避税型
B．收
- 正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险,所以（）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合,如市场指数基金或类似的证券组合。风险溢价与承担的风险大小成()。（）证券组合通常投资于
- 根据投资者对（）的不同看法,其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。β系数可以反映（）。A．市场效率#
B．风险意识
C．资金的拥有量
D．投资业绩证券或证券组合对市场组合方差的贡献率#
证
- 以下各项中是证券组合管理特点的内容的是（）。A．投资的分散性#
B．投资的集中性
C．风险与收益的匹配性#
D．风险与收益总是呈现反方向变化证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象,以达到在
- （）证券组合是由各种货币市场工具构成的,如国库券、高信用等级的商业票据等,安全性很强。如果市场是（）的,一旦有新信息出现,证券价格就应立即作出一步到位式的正确反应。证券组合理论不可能运用于大规模市场,只有
- （）对有效市场假设理论的阐述最为系统。（）认为,证券投资组合管理通常包括（）等几个基本步骤构成。可以用来计算E（rp）和σp2的计算机运用软件有（）。投资者的共同偏好规则是指（）。下列变量之间是线性关系的是
- （）管理者认为,市场不总是有效的,加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券,进而对买卖证券的时机和种类做出选择,以实现尽可能高的收益。证券市场线方程表明,无风险利率是由时间创造的,是
- 证券组合管理的第一步是（）。投资者力图避免"后悔"心理主要表现在（）。A．确定证券投资政策#
B．进行证券投资分析
C．构建证券投资组合
D．投资组合的修正委托他人代为投资#
"随大流"投资#
追涨杀跌投资#
依赖技术
- 实际收益率与期望收益率会有偏差,期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到（）的点估计值。β系数的经济含义有（）。A．最大
B．最小(最优)#
C．零
D．等于1β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数#
β系数
- 在分析证券组合的可行域时,其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B（）组合。（）是一类由公司本身或投资者对公司的认同程度引起的异常现象。在资产估值方面,（）主要被用来判断证券是否被
- （）决定结合线在证券A与B之间的弯曲程度。以下有关证券组合被动管理方法的说法,不正确的是（）。只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。APT模型的假设中,（）是对收益形成机制的量化描述。提出资本资产定价模
- 给定证券A、B的期望收益率和方差,证券A与证券B不同的（）将决定A、B的不同形状的组合线。正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险,所以（）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合,
- 上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小,因而被称作（）。（）决定结合线在证券A与B之间的弯曲程度。适合被收入型组合选入的证券类型包括（）。APT模型的假设中,（）是对投资者偏好的规范。APT
- 从组合线的形状来看,相关系数越小,在不卖空的情况下,证券组合的风险越小,特别是在（）的情况下,可获得无风险组合。证券组合管理的第一步是（）。收益率的计算公式为：收益率=（）。A．正完全相关
B．负完全相关#
C．
- 不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合,一个只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在（）关系。根据投资者风险偏好的程度可以将其分为（）。A．最小方差组
- 最优证券组合是指,相对于其他有效组合,该组合所在的无差异曲线的（）,是使投资者最满意的有效组合。在分析证券组合的可行域时,其组合线实际上在期望收益率和标准差的坐标系中描述了证券A和证券B（）组合。正是由于承
- （）证券组合通常投资于市政债券。（）反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性,是衡量证券承担系统风险水平的指数。A．收入型
B．避税型#
C．增长型
D．货币市场型A．证券组合的期望收益率
B．B系
- 以下有关证券组合被动管理方法的说法,不正确的是（）。期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在（）关系。在证券组合中使基本收入与资本增长之间达到某种均衡的方法有（）。证券组合管理的目标包括（）。A．长期稳
- 在行为金融理论中,而对产生这些数据的总体特征重视不够。（）假设认为,当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。投资者心理偏差与投资者非理性行为的表现形式包括（）。行为金融模型之一—BSV模型认
- （）证券组合以资本升值为目标。(即未来价格上升带来的价差收益)只关心风险的投资者将选取（）作为最佳组合。风险溢价与承担的风险大小成（）。（）对有效市场假设理论的阐述最为系统。证券组合理论不可能运用于大规
- （）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。（）证券组合通常投资于市政债券。A．单因素模型
B．多因素模型
C．资本资产定价模型#
D．APTA．收入型
B．避税型#
C．增长型
D．货币市场型
- 在行为金融理论中,（）导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。（）假设认为,当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。如果把投资者对自己所选择的最优证券组合的投资分为无风险投资和
- 未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由（）来度量。下列关于主动管理方法的描述正确的是（）。（）认为,证券价格由有信息的投资者决定。套利定价模型表明（）。A．未来可能收益率
B．期望收益率
C．收益率的方差#
- （）假设认为,当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息。（）假设认为,当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最佳证券组合,一个只关心
- （）管理者认为,市场不总是有效的,加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券。证券投资属于风险投资,风险和收益之间呈现出一种（）关系。套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致,
- 证券市场线方程表明,无风险利率是由时间创造的,是对放弃（）的补偿。A．即期消费#
B．远期消费
C．即期收益
D．远期收益
- β系数在证券选择中的应用与市场行情机密相关,（）。市场处于牛市时,投资者会选择β系数较大的股票#
市场处于牛市时,投资者会选择β系数较小的股票
市场处于熊市时,投资者会选择β系数较大的股票
市场处于熊市时,投资者
- （）证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。证券组合理论认为,证券组合承担的风险越大,则收益（）。（）假设认为,当前的股票价格不但反映了历史价格信息、全部公开信息,反映了私人信息以及未公开的内幕信息等。A
- 证券组合理论认为,证券组合承担的风险越大,则收益（）。如果把投资者对自己所选择的最优证券组合的投资分为无风险投资和风险投资两部分的话,那么风险投资部分所形成的证券组合的结构与切点证券组合T的结构完全相同,
- 收益率的计算公式为：收益率=（）。（）的无差异曲线为水平线。（）是与时间因素有关的异常现象。证券组合管理的目标包括（）。证券组合线的形状可以是（）。在信息分类的基础上,将市场的有效性分为（）形式。收入／
- （）假设认为,当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。（）证券组合的投资者很少会购买分红的普通股。投资于（）证券组合的投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长。（）是指
- 相对于其他有效组合,最优证券组合所在的无差异曲线的（）。法玛有关有效市场形式的描述中将信息分为（）。位置最低
位置最高#
曲度最大
曲度最小历史价格信息#
公开信息#
全部信息（包括内幕信息）#
有效信息掌握最
- （）假设认为,当前的股票价格反映了全部信息的影响。全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息,还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。（）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合,如市场指数基金或类似的
- 套利定价理论的基本假设不包括（）。A．投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利
B．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
C．投资者的投资为复合投资期#
D．投资者是追求收益的,同时也是厌恶
- 正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险,所以（）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合,如市场指数基金或类似的证券组合。（）管理者认为,市场不总是有效的,加工和分析某些信息可
- 未来可能收益率与期望收益率的偏离程度由（）来度量。APT模型的假设中,（）是对投资者偏好的规范。（）认为,人们在进行投资决策时会存在选择性偏差和保守性偏差。A．未来可能收益率
B．期望收益率
C．收益率的方差#
- （）证券组合追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化。适合入选收入型组合的证券有（）。避税型
收入型#
增长型
混合型附息债券#
低派息低风险普通股
优先股#
避税债券#熟悉证券组合的含义、类型、划分标准及其特
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