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- 对于有附加赎回选择权的债券来说,投资者面临的赎回风险来源于（）。预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（）。子弹组合是否能够优于两极组合将取决于收益率曲线的（）。关于骨盆狭窄的概念,正确的是（）如果债
- 债券在（）是较具价值的投资。上升的收益率曲线意味着市场与其短期利率水平会在未来（）。预期理论暗含着一个假定是：不同期限的债券是可以（）的。理论上,应当采用（）的收益率得到收益率曲线,以此反映市场的实际利
- 债券投资的名义收益率包括（）。预期理论暗含着一个假定：不同期限的债券是可以（）的。消极的债券组合管理者只关注债券组合的（）。以下说法中（）属于完全预期理论。收益率曲线非平行移动分为（）。债券票面利率
- 以下说法中（）属于优先置产理论。两极策略将组合中债券的到期期限（）。收益率曲线的上倾、下降、平稳甚至上凸都是有可能的
任何一种期限的债券利率都与其他债券的利率相联系#
不同期限的债券都在借贷双方的考察范
- 久期越（）,债券的价格波动性就越（）。已知债券价格、债券利息、到期年数,可以通过（）计算债券的到期收益率。当收益率越低时,小
B．大,大#
C．小,不变
D．小,大A．终值法
B．复利法
C．单利法
D．试算法#大于
小于
- 以下说法中（）属于流动性偏好理论。计算投资组合收益率最通用,但也是缺陷最明显的方法是（）。两极策略将组合中债券的到期期限（）。债券到期收益率被定义为使债券的（）与债券价格相等的贴现率,即内部收益率。应计
- 以下说法中（）属于集中偏好理论。债券到期收益率被定义为使债券的（）与债券价格相等的贴现率,即内部收益率。市场间利差互换的操作思路有（）。承认风险补贴也一定随期限增长而增加
债券期限结构反映了未来利率走势
- 市场分割理论认为（）。当收益率越低时,估算价格的上升幅度（）实际价格的上升幅度。在（）中,市场利率的变动对债券组合的表现几乎毫无影响。债券的到期收益率不能准确地衡量债券的实际回报率是因为（）。长、中、短
- 以下说法中（）属于完全预期理论。投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为（）个组成成分。在（）中,市场利率的变动对债券组合的表现几乎毫无影响。远期利率相当于市场参与者对未来短期利率的预期#
远期利率
- 下列债券发行条款对债券投资者有利的是（）。影响债券收益率的因素包括（）。提前赎回条款
提前退回期权#
可转换期权#
浮动利率息票利率#
基础利率#
发行人类型#
发行人的信用度#了解影响债券收益率的主要因素。了解
- 对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论,包括（）。下列属于债券组合管理中跟踪误差来源的是（）。投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有（）。不同债券品种在（）等方面的差别,决定了债券互换的
- （）是债券收益率的构成因素。在进行（）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。税收对债券投资收益影响的主要途径不包括（）。在实践中,可以根据某种债券的（）来判断其流动性风险的大小。当收
- 如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同,则两者间的收益率差额有时也被称为（）。债券基金的投资风险有（）。指数化的方法中（）适合于证券数目较小的情况。要衡量债券的流动性价值,需要结合债券市场的具体情况,
- 债券投资收益可能来自于（）。在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是（）。零息债券的规避风险为（）。麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加
- 影响风险溢价的因素是（）。在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度（）短期债券的变化幅度。发行人种类#
税收负担#
债券的预期流动性#
到期期限#等于
小于
大于#
没有直接的关系了解影响债券收益率的主要因素.了
- 影响债券收益率的因素包括（）。债券到期收益率被定义为使债券的（）与债券价格相等的贴现率,即内部收益率。息票利率#
基础利率#
发行人类型#
发行人的信用度#A．面值
B．支付现值#
C．到期终值
D．本息和了解影响债
- 积极型债券组合管理策略具体包括（）等。在实践中,可以根据某种债券的（）来判断其流动性风险的大小。以下说法中（）属于流动性偏好理论。债券投资风险的种类有（）。水平分析#
垂直分析#
债券互换#
骑乘收益率曲线
- 计算债券投资组合的收益率的方法有（）。完全预期理论认为,水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来（）。应急免疫出现于（）。加权平均投资组合收益率#
算数平均投资组合收益率
投资组合内部收益率#
投资组合平均收
- 投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有（）。一般使用（）作为基础利率的代表,并应针对不同期限的债券选择相应的基础利率基准。预期理论认为上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（）。基础利率
- 现实复利收益率允许资产管理人根据（）预测债券的表现。已知债券价格、债券利息、到期年数,可以通过（）计算债券的到期收益率。对宏观经济形势的把握
计划的投资期限#
预期的有关再投资利率#
未来市场收益率#终值法
- 债券的到期收益率不能准确地衡量债券的实际回报率是因为（）。预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响（）。目前,我国债券基金的管理费一般低于（）。投资组合内部收益率的计算需要满足的假定有（）。债券投资风
- 付息式债券的投资回报主要由（）组成。在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度与短期债券的变化幅度的关系是（）。（）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（
- 在（）中,市场利率的变动对债券组合的表现几乎毫无影响。指数化的方法中（）适合于证券数目较小的情况。债券到期收益率被定义为使债券的（）与债券价格相等的贴现率,即内部收益率。指数化策略
免疫策略#
股票策略
债
- 或有规避中,当实际收益高于目标收益时,投资者可采取（）的投资策略。在利率水平变化时,长期债券价格的变化幅度（）短期债券的变化幅度。陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（）。投资组合内部收益率的计算需要满足
- 现金流匹配策略为了达到现金流与债务的配比而必须投入（）必要资金量的资金。小于
等于
高于#
小于等于熟悉积极债券组合管理、消极债券组合管理的理论基础和多种策略。
- 零息债券的规避风险为（）。消极的债券组合管理者通常把市场价格看做（）。影响风险溢价的因素是（）。正
零#
负
任意A．非均衡交易价格
B．均衡交易价格#
C．低估交易价格
D．高估交易价格发行人种类#
税收负担#
债
- 一般来说,指数构造中所包含的债券数量越少,由交易费用所产生的跟踪误差就（）,由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就（）。（）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。对于有附加赎回选择
- 当作为基准的债券数目较大时,（）比较适用,但要求采用大量的历史数据。指数化的方法中（）适合于证券数目较小的情况。市场分割理论认为（）。分层抽样法
优化法
方差最小化法#
相关系数最大法A．分层抽样法#
B．优化
- 指数化的方法中（）适合于证券数目较小的情况。己知债券价格、债券利息、到期年数,可以通过（）计算债券的到期收益率。消极的债券组合管理者通常把市场价格看作（）。分层抽样法#
优化法
方差最小化法
相关系数最大
- （）目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现。由于大多数债券价格与收益率存在凸性,当收益率降低时,估算的价格上升幅度（）实际的价格上升幅度。以下说法中（）属于优先置产理论。指数化策略#
免
- （）目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动风险。计算投资组合收益率最通用,但也是缺陷最明显的方法是（）。零息债券的规避风险为（）。预期理论暗含着一个假定：不同期限的债券是可以（）的。陡峭的收益率曲线
- 消极的债券组合管理者只关注债券组合的（）。己知债券价格、债券利息、到期年数,可以通过（）计算债券的到期收益率。收益率
波动性
风险控制#
资产配置A．终值法
B．试算法#
C．单利法
D．复利法熟悉积极债券组合管
- 陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（）。陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（）。在进行（）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。下列属于债券组合管理中跟踪误差来源的是（）。以下关于债
- （）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。消极的债券组合管理者通常把市场价格看作（）。两极策略
子弹式策略#
梯式策略
以上三种均可A．均衡交易价格#
B．非均衡交易价格
C．价格被高估
D．价格被低
- 两极策略将组合中债券的到期期限（）。债券基金的投资风险有（）。（）反映了市场的利率期限结构。对于有附加赎回选择权的债券来说,投资者面临的赎回风险来源于（）。当且仅当（）时,债券投资组合才能够免于市场利率
- 投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为（）个组成成分。（）目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动风险。下列债券发行条款对债券投资者有利的是（）。凸性的性质有（）。资产管理人在构造指数化组合时面
- 市场间利差互换的风险要（）一些。完全预期理论认为,指数构造中所包含的债券数量越少,由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就（）。理论上,应当采用（）的收益率得到收益率曲线。流动性风险主要用于衡量
- 由于大多数债券价格与收益率存在凸性,当收益率降低时,估算的价格上升幅度（）实际的价格上升幅度。己知债券价格、债券利息、到期年数,可以通过（）计算债券的到期收益率。工业公司、公用事业公司、金融机构、外国公
- 一般而言,只有在存在（）的收益级差和（）的过渡期时,债券投资者才会进行互换操作。到期收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现,使之等于（）。债券投资风险的种类有（）。债券互换类型有（）。较高,较
- 当收益率越低时,估算价格的上升幅度（）实际价格的上升幅度。付息式债券的投资回报主要由（）组成。债券的到期收益率不能准确地衡量债券的实际回报率是因为（）。影响风险溢价的因素是（）。债券投资的名义收益率包
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