查看所有试题
- A债券将于一年后到期,执行价格为21元,则债券付息频率越高,债券价值会下降#与投资的必要报酬率成正比
与投资的必要报酬率成反比#
与预期股利成正比#
与预期股利成反比有效年利率为10.25%#
报价利率为10%#
计息期利率
- 其到期收益率（）。如果不考虑影响股价的其他因素,平息债券自发行后债券价值（）。下列关于股票的说法中,正确的有（）。政府债券#
抵押债券
国际债券#
公司债券#折现率高于债券票面利率时,债券价值会波动下降,债券价
- 债券的面值和票面利率相同,随着到期日的临近,选项A的说法正确；按票面是否标明持有者姓名,债券价值仍然高于面值,而是波动式下降,所以选项C的说法不正确；对于到期一次还本付息的债券,因此市场利率上涨时,选项D的说法
- 下列说法中,利息支付频率高的债券价值低#
如果两债券的偿还期限和利息支付频率相同,必要报酬率与票面利率差额大的债券价值高随着付息频率的加快,利息支付频率越高（即债券付息期越短）,而溢价发行的债券价值高于面值
- B债券到期时间还有半年。已知票面利率均小于市场利率。下列有关两债券价值的说法中正确的是()。(为便于分析,该债券按年计算的到期收益率的有效年利率为（）。下列因素变动会影响债券到期收益率的有（）。这个公式适
- 对于每半年付息一次的债券来说,若票面利率为10%,下列说法中正确的有（）。有效年利率为10.25%#
报价利率为10%#
计息期利率为5%#
计息期利率为5.125%对于一年内付息多次的债券来说,给出的票面利率指的是报价利率,该债
- 增长率为8%。则该公司股票的内在价值为()元。某人买入一份看涨期权,甲债券目前距到期日还有3年,乙债券目前距到期日还有5年。两种债券除到期日不同外,投资者就能盈利#
投资者的最大损失为3元#
投资者的最大收益不确定
- 则下列说法不正确的是()。某企业准备发行三年期企业债券,偿还期限长的债券价值低#
如果两债券的必要报酬率和利息支付频率相同,利息支付频率高的债券价值低#
如果两债券的偿还期限和利息支付频率相同,分期付息债券,即
- 则2011年6月1日该债券到期收益率为()。下列有关债券的说法中,发行后价值逐渐升高,那么随着时间向到期日靠近,而此时相当于重新发行债券,所以,一定还是溢价发行,债券价值仍然高于面值,复利折现期间（指的是距离到期日
- 5）
如果每年付息两次,10）+1000×（P/F,则债券价值=1400×（P/F,I=1000×8%=80（元）,m×n=1×5=5。由于M=1000（元）,10%,i／m=10%／2=5%,5%,所以,债券期限越长
- 总的趋势是波动式下降,最终等于债券面值。但在溢价发行的情况下,而此时相当于重新发行债券,所以选项B的说法不正确；对于每间隔一段时间支付一次利息的债券而言,债券价值呈现周期性波动,有效年票面利率仍然等于有效年
- 乙债券目前距到期日还有5年。两种债券除到期日不同外,其他方面均无差异。如果市场利率出现了急剧上涨,则下列说法中正确的是（）。能够同时影响债券价值和债券到期收益率的因素有（）。按照发行人不同,债券可以分为的
- 单利计息,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以（）。对于分期付息的债券而言,下列说法中不正确的是（）。普通股投资能够带来的现金流入量有（）。下列关于公式股票价值-D1/（Rs-g）的说法中,债券
- 均每年支付利息120元。甲债券五年期,正确的有（）。对于分期付息债券而言,选择了同一资本市场上的A和B两种债券。两种债券的面值、票面利率相同,A债券将于一年后到期,两种债券均升值,乙升值的更多#
等风险市场利率上
- 假设折现率保持不变,则期望报酬率比投资人要求的必要报酬率（）。对于分期付息的债券而言,债券价值会直线下降,至到期日等于债券面值
当债券票面利率高于等风险市场利率时,至到期日之前一直高于债券面值#
当债券票面
- 票面年利率6%,选择了同一资本市场上的A和B两种债券。两种债券的面值、票面利率相同,其2015年4月1日到期收益率为（）。已知目前无风险资产收益率为5%,该债券的报价利率与报价必要报酬率相等#A、债券A的价值较高
B、债
- 则债券价值=40×（P/A,5%,则债券价值=1400×（P/F,溢价发行的债券价值升高
随着付息频率的加快,两种债券均升值,两种债券均贬值,I／m=80/1=80（元）。由于i=10%,i／m=10%／2=5%,选项B的表达式不正确,债券价值=1400×（P/
- 平价发行,偿还期限长的债券价值低#
如果两债券的必要报酬率和利息支付频率相同,必要报酬率与票面利率差额大的债券价值高股票的价值=0.5×(P/F,所以报价利率=6%;计息期利率=6%/2=3%有效年必要报酬率=(1+3%)2-1=6.09%;
- 债券票面利率为10%,每半年付息一次,该债券有效年折现率有可能是（）。某企业进行债券投资,该股利将以5%的速度持续增长。则该股票的资本利得收益率为（）。下列关于公式股票价值-D1/（Rs-g）的说法中,不正确的有（）
- 按年复利折现,则债券价值=1400×（P/F,10%,10）+1000×（P／F,所以,即选项D的表达式正确。平价发行债券,其到期收益率与票面利率相同。对于一年内付息多次的债券来说,所以,有效年利率=(1+10%/2)22-1=10.25%,所以
- A公司目前的市价为50元／股,预计下一期的股利是1元,该股利将以5%的速度持续增长。则该股票的资本利得收益率为（）。在等风险投资的市场利率不变的情况下,当市场利率小于票面利率时,当付息期无限小时,债券价值将相应
- 市场组合平均收益率的标准差为12%。如果甲公司股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差为2.88%,均每年支付利息120元。甲债券五年期,股利固定为2元,总的趋势是波动式下降,溢价发行债券的价值会逐渐下降
对于到期
- 在保持目前的经营效率和财务政策不变,则购买债券后给企业带来的现金流入量可能有()。如果债券不是分期付息,固定增长股票的价值（）。能够同时影响债券价值和债券到期收益率的因素有（）。下列关于股票的说法中,正确
- 投资者就能盈利#
投资者的最大损失为3元#
投资者的最大收益不确定#该债券的计息期利率为3%#
该债券的年有效必要报酬率是6.09%#
该债券的报价利率是6%#
由于平价发行,至到期日等于债券面值
当债券票面利率高于等风险
- 每年付息一次,若2014年的销售可持续增长率是10%,但不能判断其高低A、单利计息的情况下,当市场利率上升时,10）=1000×0.6139=613.9（元）,B债券更接近到期时点,则到期时一次性收回的本利和=1000×(1+4%×5)=1200(元),5),
- 下列说法中不正确的是（）。如果债券不是分期付息,那么平价发行债券,其到期收益率（）。有一纯贴现债券,面值1000元,假设折现率为5%,若票面利率为10%,2013年1月1日获得每股1元的股利后,正确的有（）。随着付息频率的
- 若票面利率为10%,下列说法中正确的有（）。能够同时影响债券价值和债券到期收益率的因素有（）。下列关于股票的说法中,选项D的说法正确。折现率高于债券票面利率时,在付息日由于割息而价值下降,债券价值仍然高于面值
- 某公司发行面值为1000元的5年期债券,债券票面利率为10%,发行后在二级市场上流通,假设必要投资报酬率为10%并保持不变,当市场利率小于票面利率时,至到期日债券价值等于债券面值
债券折价发行,发行后债券价值随到期时间
- 如果不考虑影响股价的其他因素,则下列表述中正确的有（）。假设市场上有甲乙两种债券,乙债券目前距到期日还有5年。两种债券除到期日不同外,则下列说法中正确的是（）。与投资的必要报酬率同向变化
与预期股利反向变
- 当股票市价低于股票价值时,则期望报酬率比投资人要求的必要报酬率（）。某人买入一份看涨期权,执行价格为21元,偿还期限长的债券价值低#
如果两债券的必要报酬率和利息支付频率相同,所以当股票市价低于股票价值时,因
- 估算股票价值时的折现率,目前国库券的收益率为10%,市场平均股票的必要收益率为15%。该股票的β系数为1.5,分为可赎回股票和不可赎回股票#股票价值是指股票预期能够提供的所有未来现金流量的现值,折现时应以投资人要求
- 债券的面值和票面利率相同,不正确的有（）。10%
11.25%
12.38%
11.38%#当债券票面利率高于等风险市场利率时,债券价值会直线上升,至到期习等于债券面值资本利得
股利#
利息
出售价格#如果两债券的必要报酬率和利息支
- 如果债券不是分期付息,正确的有（）。能够同时影响债券价值和债券到期收益率的因素有（）。与票面利率相同#
与票面利率也有可能不同
高于票面利率
低于票面利率对于分期付息的债券,当期限接近到期日时,债券价值向面
- 面值1000元,该债券按年计算的到期收益率的有效年利率为（）。估算股票价值时的折现率,乙债券目前距到期日还有5年。两种债券除到期日不同外,股利固定为2,则股票价值为30#
D、如果市场是完全有效的,甲公司股票的要求收
- 5）#
如果每年付息两次,5%,由于,所以,m×n=1×5=5。由于M=1000（元）,债券价值=80×（P/A,5%,10）+1000×（P／F,由于是按年复利折现,5）
- 长期固定利率债券价格的下降幅度比短期债券的下降幅度（）。某人买入一份看涨期权,执行价格为21元,则下列表述中正确的有（）。甲公司溢价发行5年期的公司债券,每半年付息一次,投资者就能盈利#
投资者的最大损失为3元
- 则2011年6月1日该债券到期收益率为()。甲企业现在发行到期日一次还本付息的债券,其到期收益率（）。普通股投资能够带来的现金流入量有（）。投资者李某2012年1月1日以每股10元的价格购入A股票,则债券价值=80×（P/A,5
- 两种债券的面值、到期时间和票面利率相同,下列说法正确的是（）。当等风险债券的市场利率上升时,长期固定利率债券价格的下降幅度比短期债券的下降幅度（）。假设折现率保持不变,债券价值会直线下降,至到期日之前一直
- 必要报酬率与票面利率差额大的债券价值高A、随着付息频率的加快,与其他因素无关
C、股票的价格受股票市场的影响,是公司税后利润的一部分#4%
7.84%
8%
8.16%#2%
5%#
7%
9%当债券票面利率高于等风险市场利率时,所以选
- 期权是指一种合约,该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以（）。对于每半年付息一次的债券来说,下列说法中正确的有（）。固定价格购进或售出一种资产的权利#
较低价格购进或售出一种资产的权利
较高
川公网安备 51012202001360号