正确答案: C

如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低

题目：根据CAPM模型，下列说法错误的是（）

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[多选题]某投资者投资了在上海证券交易的某企业债券，属于该类债券风险的是（）

利率风险

信用风险

通货膨胀风险

汇率风险

流动性风险

解析：一般来说，债券投资的风险主要包括下面几类：利率风险、信用风险、汇率风险、再投资风险、赎回和提前支付风险、流动性风险、通货膨胀风险等。其中，当投资者持有债券的利息和本金以外国货币偿还或者以外国货币计算但是用本国货币偿还的时候，投资者就会面临汇率变动风险，称为汇率风险。

[单选题]当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T（）市场组合M。

等于

解析：在均衡状态下，每一个投资者对每一种证券都愿意持有一定的数量，市场上各种证券的价格都处于使该证券的供求相等的水平上，无风险利率的水平也正好使得借入资金的总量等于贷出资金的总量。这样，在均衡时，最优风险组合中各证券的构成比例等于市场组合中各证券的构成比例。所谓市场组合是指由所有证券构成的组合，在这个组合中，每一种证券的构成比例等于该证券的相对市值。一种证券的相对市值等于该证券的总市值除以所有证券的市值总和。

[单选题]若给定一组证券，那么对于某一个特定的投资者来说，最佳证券组合应当位于（）

其无差异曲线族与该组证券所对应的有效集的切点上

解析：由于有效集是市场上可供选择的一系列组合，那么，投资者究竟会选择哪一个组合就需要根据投资者自己的无差异曲线来进行判断，从而得到投资效用最大化的最优投资组合了。这个组合位于无差异曲线与有效集的相切点。