正确答案: AD

不再具有转换权 自动成为不可转换债券

题目：超过转换期的可转换债券（）。

解析：超过转换期的可转换债券，不再具有转换权，自动成为不可转换债券。

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[多选题]关于可转换债券的下列各项规定中，其目的在于保护债券投资人利益的有()。

A、设置不可赎回期

B、设置回售条款

解析：设立不可赎回期的目的，在于保护债券持有人(即债券投资人)的利益，防止发行企业滥用赎回权，强制债券持有人过早转换债券。设置回售条款是为了保护债券投资人的利益，使他们能够避免遭受过大的投资损失，从而降低投资风险。设置强制性转换条款，是为了保证可转换债券顺利地转换成股票，实现发行公司扩大权益筹资的目的，这是为了保护发行公司的利益。设置转换价格只是为了明确以怎样的价格转换为普通股，并不是为了保护债券投资人的利益。

[单选题]下列关于附带认股权证债券的筹资成本表述正确的是（）。

附带认股权证债券的筹资成本应大于一般债券的资本成本但低于税前普通股的资本成本

解析：附带认股权债券的资本成本，可以用投资人的内含报酬率来估计。计算出的内含报酬率必须处在债务的市场利率和税前普通股成本之间，才可以被发行人和投资人同时接受

[单选题]以股票为标的物的看涨期权与认股权证相比下列表述中不正确的是（）。

看涨期权具有选择权，认股权证到期要行权

解析：看涨期权和认股权证在到期前均可以选择执行或不执行，具有选择权。

[单选题]ABC公司年初租赁了一项大型设备，租赁期为10年，租赁期内不得撤租，租赁期第5年的税后租赁费现金流量为-100万元，有担保债券的税前利率为8%，项目的税前必要报酬率为10%，企业的所得税税率为25%，则对租赁费现金流量-100万元折现所用的折现率为（）。

6%

解析：租赁费定期支付，类似债务的还本付息，租赁费现金流与有担保贷款在经济上是等价的，因此税后租赁费现金流的折现率应采用有担保债券的税后利率，在本题中即为8%×(1=25%)=6%。

[多选题]相比较债券筹资，利用优先股筹资的特点有（）。

从投资者来看，优先股投资的风险比债券大

不支付股利不会导致公司破产

优先股股利不可以税前扣除，其税后成本通常高于负债筹资

解析：从筹资者来看，优先股筹资的风险比债券小

[多选题]下列关于可转换债券的说法中，不正确的有（）。

债券价值和转换价值中较低者，构成了底线价值

赎回溢价随债券到期日的临近而增加

设置赎回条件是为了保护债券持有人的利益

解析：市场套利的存在，决定了可转换债券的最低价值，应当是债券价值和转换价值两者中较高者，因而债券价值和转换价值两者中较高者，形成了底线价值，所以选项A的说法不正确，选项B的说法正确。赎回溢价指的是赎回价格高于可转换债券面值的差额，赎回溢价主要是为了弥补赎回债券给债券持有人造成的损失（例如无法继续获得利息收入），所以，赎回溢价随着债券到期日的临近而减少，选项C的说法不正确。赎回条件是对可转换债券发行公司赎回债券的情况要求，设置赎回条款是为了促使债券持有人转换股份；也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券利息所蒙受的损失。由此可知，设置赎回条款是为了保护债券发行公司的利益。所以，选项D的说法不正确。