正确答案: A

该交易为牛市看涨期权垂直套利

题目：卖出执行价格为920美分／蒲式耳的芝加哥期货交易所（CBOT）7月大豆看涨期权，权利金为80美分／蒲式耳，买进执行价格为950美分／蒲式耳的7月大豆看涨期权，权利金为70.1美分／蒲式耳，则下列说法错误的是（）。

解析：该交易卖1份低执行价格的看涨期权，买1份更高执行价格的看涨期权，即为熊市看涨期权垂直套利。则：最大收益=净权利金=80-70.1=9.9（美分／蒲式耳）；最大风险=（高执行价格-低执行价格）-最大收益=（950-920）-9.9=20.1（美分／蒲式耳）；损益平衡点为：低执行价格+最大收益=920+9.9=929.9（美分／蒲式耳）或高执行价格-最大风险=950-20.1=929.9（美分／蒲式耳）。

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学习资料的答案和解析：

[单选题]某榨油厂计划8月份从美国进口大豆，5月份大豆现货价格为860美分／蒲式耳，当时榨油厂预期三季度大豆价格可能在860美分／蒲式耳价格水平上下波动，可能小幅上涨。针对这种情况，油厂决定在芝加哥商品交易所卖出11月份的大豆看跌期权，执行价格为850美分／蒲式耳，权利金为8美分／蒲式耳。如果6、7月份市场价格比较平稳，在8月初大豆期货价格上涨至868美分／蒲式耳，看跌期权价格跌至2美分／蒲式耳，该榨油厂买入看跌期权进行对冲。根据以上信息回答下列问题。

[多选题]调研报告应包括（）。

前言部分，对调查或预测情况进行简要说明

摘要部分，包括对整个调研报告内容的简要说明部分