正确答案: C

1800

题目：某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨／手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，执行价格为2000港元／吨，权利金为20港元／吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元／吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元／吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（）港元。

查看原题 查看所有试题

学习资料的答案和解析：

[单选题]下列关于看涨期权的描述，正确的是（）。

买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金

解析：A项看涨期权又称买权、买入选择权、认购期权、买方期权等，看跌期权又称卖权、卖出选择权、认沽期权、卖方期权等；C项卖出看涨期权所面临的最大可能的收益是权利金；D项当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权属于实值期权，此时应执行期权。

[单选题]若某投资者11月份以400点的权利金卖出1份执行价格为15000点的12月份恒指看涨期权；同时，又以200点的权利金卖出1份执行价格为15000点的12月份恒指看跌期权，则该投资者的最大收益是（）点。

600

解析：期权卖出方的最大收益是全部权利金，即当两份期权都不执行，即恒指等于15000点时，该投资者的收益达到最大=400+200=600（点）。

[单选题]6月5日，某投资者以5点的权利金（每点250美元）买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当时的现货指数为249点。6月10日，现货指数上涨至265点，权利金价格变为20点，若该投资者将该期权合约对冲平仓，则交易结果是（）。（忽略佣金成本）

盈利3750美元

[多选题]期权交易的了结方式包括（）。

对冲平仓

行权了结

放弃权利了结

解析：对于有利的期权，可以行权或者对冲平仓，对于不利的期权，可以不行权或者对冲平仓，所以A、B、D选项正确。

[单选题]5月10日，某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，于是以3000美元／吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，于是以60美元／吨的权利金，买入9月份执行价格为2950美元／吨的铜看涨期权合约。到了9月1日，期货价格涨到3280美元／吨，若该企业执行期权，并按照市场价格将期货部位平仓。