正确答案: B

使企业融资受债券持有人的约束很大

题目：如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款，则下列表述不正确的是（）。

解析：具有提前偿还条款的债券可使企业融资有较大的弹性。当企业资金有结余时，可提前赎回债券；当预测利率下降时，也可提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券。

查看原题 查看所有试题

学习资料的答案和解析：

[单选题]假设ABC公司总股本的股数为200000股，现采用公开方式发行20000股，增发前一交易日股票市价为10元／股。老股东和新股东各认购了10000股，假设不考虑新募集资金投资的净现值引起的企业价值的变化，在增发价格为8.02元／股的情况下，老股东和新股东的财富变化是（）。

老股东财富减少18000元，新股东财富增加18000元

解析：增发后每股价格=（200000×10+20000×8.02）/（200000+20000）=9.82（元／股）老股东财富变化：9.82×（200000+10000）-200000×10-10000×8.02=-18000（元）新股东财富变化：9.82×10000-10000×8.02=18000（元）

[单选题]A公司上年属于普通股净利润为4000万元，经股东大会决议，计划8月末发行股票3000万股，发行前总股数为5000万股，注册会计师审核后预测本年度属于普通股净利润为5000万元，经考查，公司的发行市盈率为30.则公司的股票发行价格应为()元。

B、25.00

解析：发行价格=5000/(5000+3000×4/12)×30=25(元)

[单选题]下列关于股权再融资的表述中，不正确的是()。

C、公开增发有特定的发行对象，而首次公开发行没有特定的发行对象

解析：公开增发和首次公开发行一样，没有特定的发行对象，股票市场上的投资者均可以认购

[单选题]为了简化股票的发行手续，降低发行成本，股票发行应采取（）方式。

不公开直接发行

解析：股票发行方式有公开间接发行和不公开直接发行两种。前者尽管发行范围广、对象多、变现性强、流通性好，但发行手续繁杂，发行成本高。采用不公开直接发行可避免公开间接发行的不足。

[多选题]按照国际惯例，大多数长期借款合同中，为了防止借款企业偿债能力下降，都严格限制借款企业租赁固定资产的规模，其目的有（）。

防止企业负担巨额租金以致削弱其偿债能力

防止企业摆脱对其净经营性长期资产总投资和负债的约束

解析：本题考查长期借款的有关保护性条款。一般性保护条款中也对借款企业租赁固定资产的规模有限制，其目的在于防止企业负担巨额租金以致削弱其偿债能力，还在于防止企业以租赁资产的办法摆脱对其净经营性长期资产总投资和负债的约束

[多选题]下列关于配股的说法中，正确的有（）。

配股价格由主承销商和发行人协商确定

控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量

解析：配股属于公开发行股票，选项A错误；配股是指向原普通股股东按其持股比例、以低于市价的某一特定价格配售一定数量新发行股票的融资行为，其目的之一就是不改变老股东对公司的控制权和享有的各种权利，选项C错误。

[多选题]长期借款按照用途可以分为（）。

固定资产投资借款

更新改造借款

科技开发借款

新产品试制借款

解析：长期借款按照用途可以分为：固定资产投资借款、更新改造借款、科技开发借款和新产品试制借款。