正确答案: C

12.5%和30%

题目：已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为10%和20%，无风险报酬率为5%，假设某投资者可以按无风险利率取得资金，将其自有资金100万元和借入资金50万元均投资于风险组合，则投资人总期望报酬率和总标准差分别为（）。

解析：本题的考核点是资本市场线。总期望报酬率＝（150／100）×10%+（1-150／100）×5%＝12.5%总标准差＝（150／100）×20%＝30%。

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[多选题]影响一种股票的贝塔系数的因素包括()。

A、该股票与整个股票市场的相关性

B、股票自身的标准差

C、整个市场的标准差

解析：贝塔系数衡量的是系统风险，所以选项D的说法不正确;贝塔系数被定义为某个资产的收益率与市场组合之间的相关性，根据贝塔系数的计算公式可知，一种股票的贝塔系数的大小取决于：(1)该股票与整个股票市场的相关性;(2)它自身的标准差;(3)整个市场的标准差。所以选项ABC的说法正确

[多选题]假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零，甲证券的预期报酬率为6%(标准差为10%)，乙证券的预期报酬率为8%(标准差为15%)，则由甲、乙证券构成的投资组合()。

A、最低的预期报酬率为6%

B、最高的预期报酬率为8%

C、最高的标准差为15%

解析：投资组合的预期报酬率等于单项资产预期报酬率的加权平均数，由此可知，选项A、B的说法正确;如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，并且相关系数越小，风险分散化效应越强，投资组合最低的标准差越小，根据教材例题可知，当相关系数为0.2时投资组合最低的标准差已经明显低于单项资产的最低标准差，而本题的相关系数接近于零，因此，投资组合最低的标准差一定低于单项资产的最低标准差(10%)，所以，选项D不是答案。由于投资组合不可能增加风险，所以，选项C正确

[单选题]下列有关B系数的表述不正确的是（）。

在运用资本资产定价模型时，某资产的B系数小于零，说明该资产风险小于市场平均风险

解析：市场组合的β系数等于1，在运用资本资产定价模型时，某资产的β值小于1，说明该资产的系统风险小于市场风险，所以选项A是错误表述；市场组合的β系数为1，而证券的市场组合可以理解为市场上所有证券所构成的投资组合，所以，在证券的市场组合中，所有证券的β系数加权平均数等于1，所以选项B正确；选项C是β系数的含义，选项D是组合β系数的含义。

[多选题]若n期普通年金现值系数为，下列各项中，其数值等于n期预付年金现值系数的有（）。

A

B

解析：本题考查预付年金现值系数，预付年金现值系数是在普通年金现值系数的基础上，期数减1，系数加1，也等于普通年金现值系数再乘以（1+i）。

[多选题]下列关于证券市场线的表述中，正确的有（）。

在无风险利率不变、风险厌恶感增强的情况下，市场组合的必要报酬率上升

在风险厌恶感不变、预期通货膨胀率上升的情况下，市场组合的必要报酬率上升

在风险厌恶感不变、预期通货膨胀率上升的情况下，无风险资产和市场组合的必要报酬率等额上升

[多选题]下列有关证券组合风险的表述正确的有（）。

证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

资本市场线反映了在资本市场上资产组合风险与报酬的权衡关系

解析：本题的考点是证券组合风险的相关内容。有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最高期望报酬率点的那段曲线

[多选题]下列关于β系数和标准差的说法中，正确的有（）。

如果一项资产的β=0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍

无风险资产的β=0

无风险资产的标准差=0

解析：根据β系数的经济意义可知，选项A的说法正确；β系数衡量的是系统风险，标准差衡量的是总体风险，对于无风险资产而言，既没有系统风险，也没有总体风险，因此，选项B、C的说法正确；投资组合的β系数等于组合中各证券口系数的加权平均数，所以选项D的说法错误。