正确答案: CD

C、投资者都是价格的接受者 D、允许以无风险利率借入或贷出款项

题目：二叉树期权定价模型相关的假设包括()。

解析：二叉树期权定价模型相关的假设：(1)市场投资没有交易成本;(2)投资者都是价格的接受者;(3)允许完全使用卖空所得款项;(4)允许以无风险利率借入或贷出款项;(5)未来股票的价格将是两种可能值中的一个。选项A、B是布莱克—斯科尔斯期权定价模型的假设

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[单选题]某看跌期权资产现行市价为100元，执行价格为80元，则该期权处于()。

B、虚值状态

解析：对于看跌期权来说，资产现行市价低于执行价格时，称期权处于“实值状态”(或溢价状态)或称此时的期权为“实值期权”(溢价期权);资产现行市价高于执行价格时，称期权处于“虚值状态”(折价状态)

[多选题]投资人购买一项看涨期权，标的股票的当前市价为100元，执行价格为100元，到期日为1年后的今天，期权价格为5元。下列叙述正确的有()。

A、如果到期日股票市价小于100元，其期权净收入为0

B、如果到期日股票市价为104元，买方期权净损益为-1元

C、如果到期日股票市价为110元，投资人的净损益为5元

D、如果到期日股票市价为105元，投资人的净收入为5元

解析：本题应该注意净收入与净损益是两个不同的概念。净收入没有考虑期权的取得成本，净损益需要考虑期权的成本

[单选题]欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为19元，l2个月后到期，若无风险年利率为6％，股票的现行价格为l8元，看跌期权的价格为0.5元，则看涨期权的价格为（）。

0.58元

[单选题]下列关于美式看涨期权的表述中，正确的是（）。

对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值

解析：美式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，选项A错误；无风险利率越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低，选项B错误；美式期权的价值应当至少等于相应欧式期权的价值，在某种情况下比欧式期权的价值更大。选项C错误。

[多选题]下列关于风险中性原理的说法正确的有（）。

风险中性的投资者不需要额外的收益补偿其承担的风险

风险中性原理下，所有证券的期望报酬率都是无风险报酬率

将期权到期日价值的期望值用无风险利率折现可以获得期权价值

解析：只有在不派发红利的情况下，股票价格的上升百分比才是股票投资的报酬率，所以选项B不正确。