正确答案: D

该交易为买入跨式套利

题目：某投资者在2月份以400点的权利金买入一张5月到期、执行价格为11500点的恒指看涨期权，同时，他又以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为11000点的恒指看跌期权。则下列说法错误的是（）。

解析：题干所述是以较低的执行价格买入看跌期权，并以较高的执行价格买入看涨期权，该交易为买入宽跨式套利，如果价格上涨或下跌，具有巨大的收益潜力，但价格向任何方向的变动都必须显著才能获益。

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学习资料的答案和解析：

[单选题]期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，应当遵循（）原则。

诚实信用

解析：期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，应当遵守有关法律、法规、规章和《期货公司期货投资咨询业务试行办法》的规定，遵循诚实信用原则，基于独立、客观的立场，公平对待客户，避免利益冲突。

[单选题]程序化交易因其特色鲜明而越来越引起期货市场的广泛关注。在设计程序化交易系统时，正确的做法是（）。

交易系统的统计检验先于外推检验

解析：在设计程序化交易系统时，检验交易系统分为：统计检验、外推检验和实战检验。统计检验先于外推检验，外推检验先于实战检验。检验系统的盈利能力需要采用实战检验，检验系统的稳定性需要采用统计检验。

[多选题]假设4月1日现货指数为1500点，市场利率为5%，交易成本总计为15点，年指数股息率为1%，则（）。

若不考虑交易成本，6月30日的期货理论价格为1515点

若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1530以上才存在正向套利机会

若考虑交易成本，6月30日的期货价格在1500以下才存在反向套利机会

解析：期货价格=现货价格+期间成本（主要是资金成本）-期间收益不考虑交易成本，6月30日的理论价格=1500+5%/4*1500-1%/4*1500=1515；当投资者需要套利时，必须考虑到交易成本，本题的无套利区间是[1530，1500]，即正向套利理论价格上移到1530，只有当实际期货价高于1530时，正向套利才能进行；同理，反向套利理论价格下移到1500。

[单选题]（）更侧重于基本面分析，倾向于对行情的全面、系统、深入的分析。

季报和年报

[多选题]以下不属于套利成本的是（）

开户费

管理费用