正确答案: ABCD

A、最佳现金持有量为200000元 B、最低现金管理相关总成本为16000元 C、最佳现金持有量下，持有现金的机会成本=转换成本=8000元 D、有价证券交易间隔期为18天

题目：某企业现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%，则下列说法正确的有()。

解析：最佳现金持有量=(2×4000000×400/8%)1/2=200000(元)，最佳现金持有量下，持有现金的机会成本=200000/2×8%=8000(元)，有价证券交易次数=4000000/200000=20(次)，转换成本(即交易成本)=20×400=8000(元)，最低现金管理相关总成本=8000+8000=16000(元)，有价证券交易间隔期=360/20=18(天)。

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学习资料的答案和解析：

[单选题]企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。

企业账户与银行账户所记存款余额之差

解析：从企业开出支票，收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要～段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。在这段时间里，尽管企业已开出了支票，却仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。

[单选题]企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取（）。

力争现金流量同步

解析：力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。

[单选题]在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。

应收账款占用资金的应计利息

解析：应收账款占用的资金，将失去投资于其他项目的机会，也就丧失投资于其他项目的收益

[单选题]在其他因素不变的情况下，应收账款周转天数增加20天，存货周转天数减少10天，现金周转天数不变，则流动资产周转天数将（）。

增加10天

解析：流动资产周转天数=现金周转天数+存货周转天数+应收账款周转天数，因此，应收账款周转天数增加20天，存货周转天数减少10天，现金周转天数不变，将导致流动资产周转天数增加10天。

[单选题]下列关于流动资产投资策略的说法中，不正确的是（）。

在激进型流动资产投资策略下，公司承担的风险较低

解析：在保守型流动资产投资策略下，充足的现金、存货和宽松的信用条件，使公司中断经营的风险很小，其短缺成本较小，所以选项A的说法正确；在激进型流动资产投资策略下，公司可以节约流动资产的持有成本，但要承担较大的风险，所以选项B的说法不正确；在激进型流动资产投资策略下，公司会采用严格的销售信用政策或者禁止赊销，所以销售收入可能下降，选项C的说法正确；在适中型流动资产投资策略下，最佳投资需要量是短缺成本和持有成本之和最小化的投资额，这种投资政策要求短缺成本和持有成本大体相等，所以选项D的说法正确。

[多选题]现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，下列各项中可以提高现金使用效率的有（）。

推迟应付账款的支付

力争现金流量同步

使用现金浮游量

解析：现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，可以采取的措施包括：力争现金流量同步；使用现金浮游量；加速收款；推迟应付账款的支付。按照国家有关部门对企业使用现金的规定，不得坐支现金。

[多选题]经济订货量的存货陆续供应和使用模型需要设立的假设条件包括（）。

不允许缺货

企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货

需求量稳定，并且能预测

解析：存货陆续供应和使用模型与基本模型假设条件的唯一区别在于：存货陆续入库，而不是集中到货。