正确答案: ABC

最低的期望报酬率为6% 最高的期望报酬率为8% 最高的标准差为15%

题目：假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零，甲证券的期望报酬率为6%（标准差为10%），乙证券的期望报酬率为8%（标准差为15%），则由甲、乙证券构成的投资组合（）。

解析：投资组合的期望报酬率等于各项资产期望报酬率的加权平均数，所以投资组合的期望报酬率的影响因素只受投资比重和个别资产报酬率影响，当把资金100%投资于甲时，组合期望报酬率最低为6%，当把资金100%投资于乙时，组合期望报酬率最高为8%，选项A、B的说法正确；组合标准差的影响因素包括投资比重、个别资产标准差以及相关系数，当相关系数为1时，组合不分散风险，且当100%投资于乙证券时，组合风险最大，组合标准差为15%，选项C正确。如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，并且相关系数越小，风险分散化效应越强，当相关系数足够小时投资组合最低的标准差可能会低于单项资产的最低标准差，而本题的相关系数接近于零，因此，投资组合最低的标准差可能会低于单项资产的最低标准差（10%），所以，选项D不正确。

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学习资料的答案和解析：

[单选题]企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12%，每年年末等额偿还。已知（P／A，12%，10）＝5.6502，则每年应付金额为（）元。

8849

解析：本题属于已知现值求年金，A＝P÷（P／A，12%，10）＝50000÷5.6502＝8849（元）。

[多选题]现有两个投资项目甲和乙，已知甲、乙方案的期望报酬率分别为20%、25%，标准离差分别为40%、64%，下列结论不正确的有（）。

甲方案的绝对风险大于乙方案的绝对风险

甲方案的相对风险大于乙方案的相对风险

解析：因为标准差衡量的是绝对风险，而变化系数衡量的是相对风险，甲的变化系数=40%/20%=200%，乙的变化系数=64%／25%=256%，可以判断甲方案的绝对风险小于乙方案的绝对风险，甲方案的相对风险小于乙方案的相对风险。