正确答案: ABC

如果一项资产的β=0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍 无风险资产的β=0 无风险资产的标准差=0

题目：下列关于β系数和标准差的说法中，正确的有（）。

解析：根据β系数的经济意义可知，选项A的说法正确；β系数衡量的是系统风险，标准差衡量的是总体风险，对于无风险资产而言，既没有系统风险，也没有总体风险，因此，选项B、C的说法正确；投资组合的β系数等于组合中各证券口系数的加权平均数，所以选项D的说法错误。

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[单选题]企业打算在未来三年每年年初存入2000元，年利率2%，单利计息，则在第三年年末存款的终值是()元。

C、6240

解析：由于本题是单利计息的情况，所以不是简单的年金求终值的问题，第三年年末该笔存款的终值=2000×(1+3×2%)+2000×(1+2×2%)+2000×(1+1×2%)=6240(元)

[多选题]下列关于β值和标准差的表述中，正确的有()。

B、β值测度系统风险，而标准差测度整体风险

D、β值只反映市场风险，而标准差还反映特有风险

解析：β值只反映系统风险(也叫市场风险)，而标准差反映的是企业的整体风险，它既包括系统风险又包括非系统风险(也叫特有风险)，所以选项A的说法错误，选项B、D的说法正确;财务风险和经营风险中既可能有系统风险又可能有非系统风险，所以选项C的说法错误

[单选题]某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元，假定银行利息率为10%，则应从现在起每年年末等额存入银行的偿债基金为（）元。［（F／A，10%，5）＝6.1051，（P／A，10%，5）＝3.7908］

16379.75

解析：本题属于已知终值求年金，偿债基金A＝F／（F／A，10%，5）＝100000／6.1051＝16379.75（元）。

[单选题]预计通货膨胀率提高时，对于资本市场线的有关表述正确的是（）。

无风险利率会随之提高，进而导致资本市场线向上平移

解析：预计通货膨胀率提高时，无风险利率会随之提高，它所影响的是资本市场线的截距，不影响斜率。资本市场线的斜率代表风险的市场价格，它表示当标准差增长某一幅度时相应必要报酬率的增长幅度。

[单选题]已知某股票与市场组合报酬率之间的相关系数为0.3，其标准差为30%，市场组合的标准差为20%，市场组合的风险报酬率为10%，无风险利率为5%，则投资该股票的必要报酬率为（）。

9.5%

解析：该股票的β系数=相关系数JM×标准差J／标准差M=0.3×30%／20%=0.45，该股票的必要报酬率=5%+0.45×10%=9.5%。

[多选题]关于股票或股票组合的贝塔系数，下列说法中正确的有（）。

股票的贝塔系数反映个别股票相对于平均风险股票的变动程度

股票组合的贝塔系数反映股票投资组合相对于平均风险股票的变动程度

股票组合的贝塔系数是构成组合的个股贝塔系数的加权平均数

股票的贝塔系数衡量个别股票的系统风险

解析：本题考点是贝塔系数的相关内容。贝塔系数是反映个别股票相对于平均风险股票的变动程度的指标，它可以衡量个别股票的市场风险（系统风险），股票组合的贝塔系数是构成组合的个股贝塔系数的加权平均数，它反映相对于平均风险股票的变动程度。

[多选题]下列有关证券组合风险的表述正确的有（）。

证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

资本市场线反映了在资本市场上资产组合风险与报酬的权衡关系

解析：本题的考点是证券组合风险的相关内容。有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最高期望报酬率点的那段曲线

[多选题]对于两种资产组合来说（）。

无效集是比最小方差组合期望报酬率还低的投资机会的集合

无效集比最小方差组合不但报酬低，而且风险大

有效集曲线上的投资组合在既定的收益水平上风险是最低的

解析：有效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率是最高的，或者说在既定的期望报酬率下，风险是最低的。