[单选题]下列关于投资组合的说法中，错误的是()。

正确答案 ：C

C、当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值

解析：当投资组合只有两种证券时，只有在相关系数等于1的情况下，组合收益率的标准差才等于这两种证券收益率标准差的加权平均值

[多选题]下列有关风险和收益的说法中，正确的有()。

正确答案 ：BD

B、风险不仅可以带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益

D、投资对象的风险具有客观性

解析：风险是预期结果的不确定性，不仅包括负面效应的不确定性，也包括正面效应的不确定性，因此，风险不仅可以带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益，所以选项A不正确，选项B正确;投资多样化可降低风险，当组合中资产种类增加时，风险将不断降低，收益仍然是个别资产的加权平均数，所以选项C不正确

[多选题]下列说法不正确的有()。

正确答案 ：BC

B、当计息周期短于一年时，有效年利率小于名义利率

C、当计息周期长于一年时，有效年利率大于名义利率

解析：根据有效年利率和名义利率的换算公式可知，选项A、D的说法正确，选项B、C的说法不正确

[多选题]下列关于β值和标准差的表述中，正确的有()。

正确答案 ：BD

B、β值测度系统风险，而标准差测度整体风险

D、β值只反映市场风险，而标准差还反映特有风险

解析：β值只反映系统风险(也叫市场风险)，而标准差反映的是企业的整体风险，它既包括系统风险又包括非系统风险(也叫特有风险)，所以选项A的说法错误，选项B、D的说法正确;财务风险和经营风险中既可能有系统风险又可能有非系统风险，所以选项C的说法错误

[单选题]当证券间的相关系数小于1时，关于两种证券分散投资的有关表述不正确的是（）。

正确答案 ：D

其投资机会集是一条直线

解析：由于相关系数小于1，如果投资两种证券，投资机会集是一条曲线（相关系数为-1时为折线）。当相关系数为1时投资机会集才是直线。

[单选题]已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为10%和20%，无风险报酬率为5%，假设某投资者可以按无风险利率取得资金，将其自有资金100万元和借入资金50万元均投资于风险组合，则投资人总期望报酬率和总标准差分别为（）。

正确答案 ：C

12.5%和30%

解析：本题的考核点是资本市场线。总期望报酬率＝（150／100）×10%+（1-150／100）×5%＝12.5%总标准差＝（150／100）×20%＝30%。

[单选题]某只股票要求的报酬率为15%，报酬率的标准差为25%，与市场投资组合报酬率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的报酬率是14%，市场组合的标准差是4%，假设市场处于均衡状态，则市场风险溢价为（）。

正确答案 ：A

4%

[单选题]如果组合中包括了全部股票，则投资人（）

正确答案 ：A

A、只承担市场风险

[多选题]下列有关协方差和相关系数的说法中，正确的有（）。

正确答案 ：ABD

两种证券报酬率的协方差=两种证券报酬率之间的预期相关系数×第1种证券报酬率的标准差×第2种证券报酬率的标准差

无风险资产与其他资产之间的相关系数一定为0

相关系数总是在［-1，+1］间取值

解析：从协方差公式可知，选项A的说法正确；对于无风险资产而言，由于不存在风险，所以，其报酬率是确定的，不受其他资产报酬率波动的影响，因此无风险资产与其他资产之间缺乏相关性，即相关系数为0，选项B的说法正确；只有充分投资组合的风险，才只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关，故选项C的说法不正确；相关系数总是在［-1，+1］间取值，所以选项D的说法正确。

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