[单选题]下列关于投资组合的说法中，错误的是()。

正确答案 ：C

C、当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值

解析：当投资组合只有两种证券时，只有在相关系数等于1的情况下，组合收益率的标准差才等于这两种证券收益率标准差的加权平均值

[单选题]某只股票要求的收益率为15%，收益率的标准差为25%，与市场投资组合收益率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的收益率是14%，市场组合的标准差是4%，假设处于市场均衡状态，则市场风险溢价和该股票的贝塔系数分别为()。

正确答案 ：A

A、4%;1.25

解析：本题的主要考核点是市场风险溢价和贝塔系数的计算。β=0.2×25%/4%=1.25由：Rf+1.25×(14%-Rf)=15%得：Rf=10%市场风险溢价=14%-10%=4%

[多选题]下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有()。

正确答案 ：ABCD

A、证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

B、持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险

C、资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系

D、投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

解析：根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A、B的说法正确;根据教材内容可知，选项C的说法正确;机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，所以，选项D的说法正确

[单选题]下列各项中，无法计算出确切结果的是（）。

正确答案 ：D

永续年金终值

解析：永续年金持续期无限，没有终止时间，因此没有终值。

[单选题]一项1000万元的借款，借款期3年，年利率为5%，若每半年复利一次，有效年利率会高出报价利率（）。

正确答案 ：C

0.06%

[单选题]某企业于每半年末存入银行10000元，假定年利息率为6%，每年复利两次。已知（F／A，3%，5）＝5.3091，（F／A，3%，10）＝11.464，（F／A，6%，5）＝5.6371，（F／A，6%，10）＝13.181，则第5年年末的本利和为（）元。

正确答案 ：C

114640

解析：第5年年末的本利和＝10000×（F／A，3%，10）＝10000×11.464＝114640（元）

[单选题]下列有关风险的表述中正确的是（）。

正确答案 ：B

资产的风险报酬率是该项资产的贝塔值和市场风险溢价率的乘积，而市场风险溢价率是市场投资组合必要报酬率与无风险报酬率之差

[单选题]某只股票要求的报酬率为15%，报酬率的标准差为25%，与市场投资组合报酬率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的报酬率是14%，市场组合的标准差是4%，假设市场处于均衡状态，则市场风险溢价为（）。

正确答案 ：A

4%

[多选题]对于两种资产组合来说（）。

正确答案 ：ABD

无效集是比最小方差组合期望报酬率还低的投资机会的集合

无效集比最小方差组合不但报酬低，而且风险大

有效集曲线上的投资组合在既定的收益水平上风险是最低的

解析：有效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率是最高的，或者说在既定的期望报酬率下，风险是最低的。

查看原题 查看所有试题