正确答案: AC
买方不能履行资金交收义务的风险 卖方不能履行证券交收义务的风险
题目:信用风险包括()。
解析:熟悉证券交易结算风险的种类及其防范措施。
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学习资料的答案和解析:
[单选题]为收回垫付款项,证券登记结算机构需要处置证券,但如果处置时的市场价格低于先前的成交价,变卖所得将不足以弥补此前的垫付款项,这一风险即为()。
B.价差风险
解析:在发生资金交收违约时,证券登记结算机构一般采取暂不向违约方交付证券的本金风险防范措施(即实行货银对付原则),同时履行共同对手方职责,按先前的成交价将对应卖出款项垫付给守约方。为收回垫付款项,证券登记结算机构需要处置证券,但如果处置时的市场价格低于先前的成交价,变卖所得将不足以弥补此前的垫付款项,这一风险即为价差风险。
[多选题]目前,我国的证券交易清算与交收遵循的原则包括()。
净额清算原则
共同对手方制度
银货对付原则
分级结算原则
解析:目前,我国的证券交易清算与交收遵循的原则主要包括:净额清算原则、共同对手方制度、银货对付原则、分级结算原则。
[单选题]()是指因为法律法规不透明、不明确或法规适用不当,导致证券登记结算机构遭受损失的风险。
法律风险
解析:熟悉证券交易结算风险的种类及其防范措施。
[多选题]按照引发变更登记需求的不同,可以将证券过户登记划分为()。
证券交易所集中交易过户登记
证券交易所非集中交易过户登记
解析:熟悉证券登记的概念、种类及其主要内容。
[多选题]结算系统参与人()后,可申请终止在中国证券登记结算有限责任公司的结算业务,撤销结算账户。
无对应交易席位
已结清与中国证券登记结算有限责任公司的一切债权
已结清与中国证券登记结算有限责任公司的一切债务
解析:掌握结算账户管理的有关规定和要求。