正确答案: AC
题目:某套利者在3月10日以780美分/蒲式耳买入5月份大豆期货合约,同时卖出9月份大豆期货合约。到4月15日平仓时,价差为15美分/蒲式耳。已知平仓后盈利为10美分/蒲式耳,则建仓时9月份大豆期货合约的价格可能为()美分/蒲式耳。
解析:若该套利者进行的是买进套利,则平仓时价差比建仓时增加了10美分/蒲式耳,已知平仓时价差为15美分/蒲式耳,则在建仓时价差应为5美分/蒲式耳。买进套利买入高价一"边"同时卖出低价一“边”,因此建仓时9月份期货合约价格比5月份低5美分/蒲式耳,即等于775美分/蒲式耳;若该套利是卖出套利,则平仓时价差比建仓时缩小了10美分/蒲式耳,则建仓时价差应为25美分/蒲式耳。卖出套利卖出高价一“边”同时买入低价一“边”,因此建仓时9月份期货合约价格比5月份高25美分/蒲式耳,即等于805美分/蒲式耳。
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