正确答案: BD

B、β值测度系统风险，而标准差测度整体风险 D、β值只反映市场风险，而标准差还反映特有风险

题目：下列关于β值和标准差的表述中，正确的有()。

解析：β值只反映系统风险(也叫市场风险)，而标准差反映的是企业的整体风险，它既包括系统风险又包括非系统风险(也叫特有风险)，所以选项A的说法错误，选项B、D的说法正确;财务风险和经营风险中既可能有系统风险又可能有非系统风险，所以选项C的说法错误

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[单选题]某公司从本年度起每年年初存入银行一笔固定金额的款项，若按复利计息，用最简便算法计算第n年年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是()。

C、普通年金终值系数

解析：因为本题中是每年年初存入银行一笔固定金额的款项，计算第n年年末可以从银行取出的本利和，实际上就是计算即付年金的终值。预付年金终值=年金额×预付年金终值系数=(1+i)×普通年金终值。所以答案选择普通年金终值系数

[单选题]企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12%，每年年末等额偿还。已知（P／A，12%，10）＝5.6502，则每年应付金额为（）元。

8849

解析：本题属于已知现值求年金，A＝P÷（P／A，12%，10）＝50000÷5.6502＝8849（元）。

[单选题]A公司拟购建一条新生产线，项目总投资800万元，建设期为2年，可以使用6年。若公司要求的年报酬率为10%，则该项目每年应产生的最低报酬为（）万元。

222.3

解析：本题考核的是递延年金现值公式的灵活运用。A＝800／[（P／A，10%，8）-（P／A，10%，2）]＝800／（5.3349-1.7355）＝222.3（万元）；或A＝800／[（P／A，10%，6）×（P／F，10%，2）]＝800÷（4.3553×0.8264）＝222.3（万元）。

[单选题]目前无风险资产报酬率为7%，整个股票市场的平均报酬率为15%，ABC公司股票期望报酬率与整个股票市场平均报酬率之间的协方差为250，整个股票市场平均报酬率的标准差为15，则ABC公司股票的必要报酬率为（）。

15.88%

[单选题]当证券间的相关系数小于1时，关于两种证券分散投资的有关表述不正确的是（）。

其投资机会集是一条直线

解析：由于相关系数小于1，如果投资两种证券，投资机会集是一条曲线（相关系数为-1时为折线）。当相关系数为1时投资机会集才是直线。

[单选题]下列关于证券组合风险的说法中，不正确的是（）。

风险分散化效应一定会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合

解析：选项C的正确说法应该是：风险分散化效应有时会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合。

[多选题]下列关于两种证券机会集曲线的说法中，不正确的有（）。

曲线上报酬率最低点是最小方差组合点

两种证券报酬率的相关系数越小，曲线弯曲程度越小

曲线上的点均为有效组合

解析：两种证券组合的机会集曲线最左端组合是最小方差组合，是风险的最低点，而不是报酬率的最低点。所以选项A的说法不正确；证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越强。证券报酬率之间的相关系数越大，风险分散化效应就越弱，机会集曲线弯曲程度就越弱。所以选项B的说法正确，选项C的说法不正确；机会集曲线上最小方差组合以下的组合是无效的，它们相比最小方差组合不但风险大，而且报酬低，所以选项D的说法不正确