正确答案: B

投资组合的β系数不会比组合中任一单个证券的β系数低

题目：下列有关证券组合投资风险的表述中，不正确的是（）。

解析：根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A的说法正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项B的说法错误；根据教材资本市场线的含义及图形可知，选项C的说法正确；证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。投资者对风险的厌恶感程度越强，对风险资产所要求的风险补偿越大，证券市场线的斜率越大，选项D的说法正确。

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[多选题]下列本量利图说法中不正确的有()。

基本的本量利图中变动成本线的斜率是变动成本率

正方形本量利图的优点是可以表示边际贡献的数值

边际贡献式本量利图中的销售收入线的斜率是单价

解析：基本的本量利图中的变动成本线的余率是单位变动成本;正方形本量利图中的销售收线的斜率是否;边际贡献式本量利图的优点是可以表示边际贡献的数值，其销售收入线的斜率是1

[多选题]本量利分析中的敏感分析主要研究的问题有()

各参数变化对利润变化的影响程度

有关参数发生多大变化会使盈利转为亏损

解析：盈亏临界分析、安全边际和安全边际率的分析不属于敏感分析的内容。

[多选题]下列有关协方差和相关系数的说法正确的有()。

两种证券报酬率的协方差=两种证券报酬率之间的预期相关系数×第1种证券报酬率的标准差×第2种证券报酬率的标准差

无风险资产与其他资产之间的相关系数一定为0

充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关

相关系数总是在[-1，+1]间取值

解析：对于选项B应该这样理解：相关系数为0时，表示缺乏相关性，一种证券的报酬率相对于其他证券的报酬率独立变动。而对于无风险资产而言，由于不存在风险，所以，其收益率是确定的，不受其他资产收益率波动的影响，因此无风险资产与其他资产之间缺乏相关性，即相关系数为0。【该题针对“投资组合的风险和报酬”知识点进行考核】

[单选题]说法不正确的选项是()。

一个公司资本成本的高低，取决于两个因素：无风险报酬率和经营风险溢价

解析：一个公司资本成本的高低，取决于三个因素：无风险报酬率、经营风险溢价、财务风险溢价。所以选项D的说法不正确。【该题针对“资本成本概述”知识点进行考核】