正确答案: ABCD

顺势交易，投资者的开仓方向应与趋势方向保持一致 设置止损价 资金管理 防范连带风险

题目：期货投资控制风险的策略包括（）。

查看原题 查看所有试题

学习资料的答案和解析：

[单选题]如果资产组合的系数为2，市场组合的期望收益率为10%，资产组合的期望收益率为20%，则无风险收益率为（）。

0%

[多选题]下列关于APT模型的基本假设，正确的是（）。

收益率是由某些共同因素及一些公司的特定事件决定的，因此被称为收益产生过程

市场上存在大量不同的资产

允许卖空，所得款项归卖空者所有

投资者偏向于高收益的投资策略

解析：APT同样是有其基本假设前提的，可以概括为以下几个方面：（1）收益率是由某些共同因素及一些公司的特定事件决定的，因此被称为收益产生过程。（2）市场上存在大量不同的资产。（3）允许卖空，所得款项归卖空者所有。（4）投资者偏向于高收益的投资策略。

[单选题]李先生正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金；第二种是长期政府债券与公司债券基金；第三种是收益率为8％的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5―6所示。基金的收益率之间的相关系数为0．10。下表风险基金期望收益与标准差最优资产组合下每种资产的比例分别为（）

股票基金45.16％，债券基金54.84％

[单选题]王先生打算投资一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元，概率相等，均为0．5；可供选择的无风险国库券投资年利率为6％。假定现在王先生要求12％的风险溢价，则其愿意支付的价格为（）元。

114407

解析：如果王先生要求的风险溢价为12％，则要求的收益率为6％+12％=18％，该资产组合的现值就是135000／1．18=114407（元）。

[多选题]下列关于行业一般特征的分析，说法正确的是（）

行业基本上分为四种市场结构：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断和完全垄断

如果进入壁垒较高或者新进入者认为严阵以待的守成者会坚决的报复，则新进入者的威胁就会较小

市场结构包括市场供给者之间（包括替代品）、需求者之间、供给和需求者之间以及市场上现有的供给者、需求者与正在进入该市场的供给者、需求者之间的关系

解析：B项，买方的产业竞争手段是压低价格，要求较高的产品质量或索取更多的服务项目，并且从竞争者彼此对立的状态中获利。其中，如果相对卖方的销售量而言，购买是大批量和集中进行的，则认为该产业的买方集团是强有力的；D项，根据美国著名的战略管理学者迈克尔・波特的观点，在一个行业中，存在着五种基本的竞争力量，即潜在的加入者、替代品生产者、购买者、供应者以及行业中现有竞争者间的抗衡。

[单选题]某面值100元的5年期一次性还本付息债券的票面利率为9％，1997年1月1日发行，1999年1月1日买进，假设此时该债券的必要收益率为7％，则买卖的价格应为（）

125.60元

解析：1999年1月113买卖的价格=100X（1+9％）5÷（1+7％）3=125．60（元）。

[单选题]詹森指数、特雷诺指数、夏普比率以（）为基础。

资本资产定价模型

解析：使用风险调整业绩的方法是与资本资产定价模型（CAPM）同时发展起来的。特雷诺、夏普和詹森，很快就发现了CAPM可以用来评价管理人的表现，并提出了特雷诺指数、夏普比率、詹森指数。