[单选题]下列关于协方差和相关系数的说法中，不正确的是()。

正确答案 ：B

B、相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是等于另一种证券报酬率的增长

[多选题]影响一种股票的贝塔系数的因素包括()。

正确答案 ：ABC

A、该股票与整个股票市场的相关性

B、股票自身的标准差

C、整个市场的标准差

解析：贝塔系数衡量的是系统风险，所以选项D的说法不正确;贝塔系数被定义为某个资产的收益率与市场组合之间的相关性，根据贝塔系数的计算公式可知，一种股票的贝塔系数的大小取决于：(1)该股票与整个股票市场的相关性;(2)它自身的标准差;(3)整个市场的标准差。所以选项ABC的说法正确

[多选题]有一项年金，前2年无流入，后6年每年初流入100元，则下列计算其现值的表达式正确的有()。

正确答案 ：BCD

B、P=100×(P/A，i，6)(P/F，i，1)

C、P=100×(F/A，i，6)(P/F，i，7)

D、P=100×[(P/A，i，7)-(P/F，i，1)]

解析：“前2年无流入，后6年每年初流入100元”意味着从第3年开始每年年初有现金流入100元，共6笔，也就是从第2年开始每年年末有现金流入100元，共6笔。因此，递延期m=1，年金个数n=6.所以选项B、C正确。因为(P/F，i，1)=(P/A，i，1)，所以选项D也正确

[单选题]目前无风险资产报酬率为7%，整个股票市场的平均报酬率为15%，ABC公司股票期望报酬率与整个股票市场平均报酬率之间的协方差为250，整个股票市场平均报酬率的标准差为15，则ABC公司股票的必要报酬率为（）。

正确答案 ：C

15.88%

[单选题]下列有关风险的表述中正确的是（）。

正确答案 ：B

资产的风险报酬率是该项资产的贝塔值和市场风险溢价率的乘积，而市场风险溢价率是市场投资组合必要报酬率与无风险报酬率之差

[单选题]某只股票要求的报酬率为15%，报酬率的标准差为25%，与市场投资组合报酬率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的报酬率是14%，市场组合的标准差是4%，假设市场处于均衡状态，则市场风险溢价为（）。

正确答案 ：A

4%

[多选题]对于两种资产组合来说（）。

正确答案 ：ABD

无效集是比最小方差组合期望报酬率还低的投资机会的集合

无效集比最小方差组合不但报酬低，而且风险大

有效集曲线上的投资组合在既定的收益水平上风险是最低的

解析：有效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率是最高的，或者说在既定的期望报酬率下，风险是最低的。

[多选题]下列各项中，属于影响股票的贝塔系数的因素有（）。

正确答案 ：ABC

该股票与整个股票市场的相关性

股票自身的标准差

整个市场的标准差

解析：贝塔系数被定义为某个资产的报酬率与市场组合之间的相关性，根据贝塔系数的计算公式可知，一种股票的贝塔系数的大小取决于：（1）该股票与整个股票市场的相关性；（2）它自身的标准差；（3）整个市场的标准差。

[多选题]现有两个投资项目甲和乙，已知甲、乙方案的期望报酬率分别为20%、25%，标准离差分别为40%、64%，下列结论不正确的有（）。

正确答案 ：AC

甲方案的绝对风险大于乙方案的绝对风险

甲方案的相对风险大于乙方案的相对风险

解析：因为标准差衡量的是绝对风险，而变化系数衡量的是相对风险，甲的变化系数=40%/20%=200%，乙的变化系数=64%／25%=256%，可以判断甲方案的绝对风险小于乙方案的绝对风险，甲方案的相对风险小于乙方案的相对风险。

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