正确答案: AC

空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0 空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点

题目：在其他条件相同的情况下，下列说法中正确的有（）。

解析：空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格，多头看跌期权净损益=多头看跌期权到期日价值-期权价格，由此可知，选项A的说法正确；多头看跌期权的最大净收益=执行价格-期权价格，因此，选项B的说法不正确；空头看跌期权损益平衡点=执行价格-期权价格，多头看跌期权损益平衡点=执行价格-期权价格，由此可知，选项C的说法正确；空头看跌期权净收入=空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0），由此可知，选项D的说法不正确。正确的结论应该是：净收入=0。

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[多选题]下列关于实物期权的表述中，正确的有()。

A、从时间选择来看，任何投资项目都具有期权的性质

B、常见的实物期权包括扩张期权、时机选择期权和放弃期权

解析：项目具有正的净现值，并不意味着立即开始(执行)总是最佳的，也许等一等更好，选项D的说法不正确;放弃期权是一项看跌期权，其标的资产价值是项目的继续经营价值，执行价格是项目的清算价值，因此选项C的说法不正确

[单选题]下列关于美式看涨期权的表述中，正确的是（）。

对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值

解析：美式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行，选项A错误；无风险利率越高，看涨期权价值越高，看跌期权价值越低，选项B错误；美式期权的价值应当至少等于相应欧式期权的价值，在某种情况下比欧式期权的价值更大。选项C错误。

[单选题]如果股票目前市价为50元，半年后的股价为51元，假设没有股利分红，则连续复利年股票投资报酬率等于（）。

3.96%

解析：r＝ln（51／50）10.5＝3.96%

[单选题]如果已知期权的价值为10元，期权的内在价值为9元，则该期权的时间溢价为（）元。

1

解析：期权价值=内在价值+时间溢价，由此可知，时间溢价=期权价值-内在价值=10-9=1（元）。

[单选题]如果一个期权赋予持有人在到期日或到期日之前以固定价格购买标的资产的权利，则该期权属于（）。

美式看涨期权

解析：看涨期权授予权利的特征是"购买"，由此可知，选项B、D不是答案；由于欧式期权只能在到期日执行，而美式期权可以在到期口或到期日之前的任何时间执行，因此，选项C不是答案，选项A是答案。

[多选题]下列有关期权表述正确的有（）。

合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利

期权是一种特权，持有人只有权利没有义务

期权合约至少要涉及购买人和出售人两方

解析：期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可，选项B错误。

[多选题]布莱克-斯科尔斯模型的参数“无风险利率”，可以选用与期权到期日相同的国库券利率，这个利率是指（）。

国库券的市场利率

按连续复利计算的利率

解析：布莱克斯科尔斯模型中的参数"无风险利率"，可以选择与期权到期日相同的国库券利率，这里所说的国库券利率是指其市场利率，而不是票面利率。国库券的市场利率是根据市场价格计算的到期报酬率，并且模型中的无风险利率是指按连续复利计算的利率，而不是常见的按年复利计算的利率。