[多选题]计算VaR的值的参数选择应注意的事项有()。

正确答案 ：AD

VaR的计算涉及置信水平和持有期

如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性

解析：VaR的计算涉及置信水平和持有期，所以A项正确;一般来讲，风险价值随置信水平和持有期的增大而增加，所以B项错误;如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平应该取高，所以C项错误;如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性。如果资产组合变动频繁，则时间间隔应该短，所以D项正确，E项错误。

[单选题]某3年期债券麦考利久期为2年，债券目前价格为101.00元，市场利率为10%，假设市场利率突然下降1%，则按照久期公式计算，该债券价格（）。

正确答案 ：A

上涨1.84元

[单选题]计算VaR值的方差-协方差方法不适用于计量期权的市场风险，其主要原因为（）。

正确答案 ：B

只反映了风险因子对整个组合的一阶线性和二阶线性影响

[单选题]金融危机时期，华尔街投行中的佼佼者雷曼兄弟倒闭，倒闭时公司持有约有8000亿美元的OTC衍生品，与其开展衍生交易的金融机构面临风险陡然增加，甚至直接威胁经营，被连累濒临倒闭。AIG、房地美、房利美、美林以及苏格兰皇家银行等也不得不接受政府直接或间接的救助而避免倒闭。上述信息主要描述的是（）金融机构个体和市场整体可以造成严重的破坏作用。

正确答案 ：C

交易对手信用风险

[多选题]关于如下图所示的收益率曲线，说法正确的有（）。

正确答案 ：ABCDE

横轴坐标是债券的到期期限

意味着在某一时点上，投资期限越长，收益率越高

流动性偏好理论认为，图中曲线的形状表明，期限长的金融资产应当提供流动性补偿

此曲线反映市场短期、中期、长期利率的关系

若某债券位于图中M点，则可能是因为M债券与指标债券存在信用等级的差别

[多选题]下列关于计算VaR值的历史模拟法的说法，正确的有（）。

正确答案 ：ABDE

历史模拟法假定历史可以在未来重复

历史模拟法不需要任何分布假设，也无须计算波动率

相对于蒙特卡罗模拟法，历史模拟法实施起来较容易

历史模拟法是全定价估值，准确性较高

[多选题]下列关于单币种敞口头寸的计算公式，正确的有（）。

正确答案 ：ABE

敞口头寸：即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他敞口头寸

即期净敞口头寸=即期资产-即期负债

远期净敞口头寸=远期买入-远期卖出

[多选题]2012年，中国银监会发布的《商业银行资本管理办法（试行）》明确交易账户中的金融工具和商品头寸原则上应满足（）。

正确答案 ：ABCD

在交易方面不受任何限制，可以随时平盘

能够完全对冲以规避风险

能够准确估值

能够进行积极的管理

[多选题]下列关于市场风险管理中限额管理的说法，正确的有（）。

正确答案 ：ABDE

市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等

头寸限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额

Vega限额是期权标的物波动率单位变动所允许的期权价值最大变动值进行限制

采用内部模型法计量出的风险价值设定限额属于风险价值限额

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