正确答案: A

A．获利50个点

题目：10月20日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以97．300的价格买入25手12月份到期的欧洲美元期货合约，－周之后，该期货合约的价格涨到97．800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则投资者（）。

解析：该投资者获利50个点，赢利31250美元。欧洲美元期货合约的报价采用芝加哥商业交易所IMM3个月欧洲美元伦敦拆放利率指数，1个基点是指数的1％。

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学习资料的答案和解析：

[单选题]在美国，股票指数期货交易主要集中于（）。

CME

[单选题]关于芝加哥商业交易所（CME)3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是(）。[2009年11月真题]

3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性

解析：芝加哥商业交易所的3个月欧洲美元期货合约报价釆取指数方式，当成交指数为93.58时，其含义为买方在交割日将获得一张3个月存款利率为（100%-93.58%)+4=1.605%的存单。报价指数越高，意味着买方获得的存款利率越低。注意，3个月欧洲美元期货的指数与3个月国债（国库券)期货的指数没有直接可比性。比如，当指数为92时，3个月欧洲美元期货对应的含义是买方到期获得一张3个月存款利率为（100%-92%)+4=2%的存单，而3个月国债(国库券)期货，则意味着买方将获得一张3个月的贴现率为2%的国库券。尽管3个月欧洲美元期货合约的含义是在交割日交割一张3个月欧洲美元定期存款存单，但由于3个月欧洲美元定期存款存单是不可转让的，因而要进行实物交割实际是不可能的，因此只能采用现金交割方。

[单选题]按利率工具的（）不同，可将利率工具分为货币市场上的利率工具和资本市场上的利率工具。

交易期限

[单选题]美国长期国债的英文缩写为（）。

T-Bonds

[单选题]下列属于中长期利率期货合约的标的物的是（）。

3年期美国国债

[单选题]芝加哥商业交易所13周美国短期国债期货的面值为（）。

1000000美元

[单选题]国债基差的计算公式为（）。

国债基差=国债现货价格-国债期货价格*转换因子

[多选题]芝加哥商业交易所上市的短期利率期货中采用现金交割方式的有（）。

短期国债期货

欧洲美元期货

欧洲日元期货

LIBOR期货

[单选题]假设用于CBOT30年期国债期货合约交割的国债，转换因子是1.474，该合约的交交割价格为110-16，则买方需支付（）美元来购入该债券。

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