[多选题]11月19日，沪深300指数收盘价为1953.12。假设该日市场无风险利率为4.8%，预计当年沪深300指数成分股年分红率为2.75%。股票买卖双边手续费为成交金额的0.3%，股票买卖双边印花税为成交金额的0.1%，股票买入和卖出的冲击成本为成交金额的0.5%，股票资产组合模拟指数跟踪误差为指数点的0.2%，借贷成本为3.6%，期货买卖双边手续费为0.2个指数点，期货买卖冲击成本为0.2个指数点，则此时12月19日到期的沪深300指数12月份合约期价为（）点时，存在套利空间。

正确答案 ：CD

1988.4

1911.4

[多选题]关于久期与凸性的描述，以下说法正确的是（）。

正确答案 ：AC

因为有凸性，无隐含期权的债券在收益率下降时价格的上涨要大于在收益率上升时价格的下跌

用久期估算无隐含期权的债券价格变化，当收益率下降时价格被低估

[多选题]买进执行价格为2000点的6月沪深300股指看跌期权，权利金为150点，卖出执行价格为1900点的沪深300股指看跌期权，权利金为120点，以下说法正确的是（）。

正确答案 ：BC

该策略属于熊市策略

损益平衡点为1970点

[单选题]某进出口公司欧元收入被延迟1个月，为了对冲1个月之后的欧元汇率波动风险，该公司决定使用外汇衍生品工具进行风险管理，以下不适合的是（）。

正确答案 ：B

外汇掉期

[多选题]下述情形适合使用外汇期权作为风险管理手段的是（）。

正确答案 ：ABCD

某进出口公司和海外制造企业签订贸易协议，约定在2个月后该进出口公司卖出20万美元的货物，为了对冲2个月后人民币升值导致的汇兑损失

某软件公司在欧洲竞标，考虑2个月后对冲远期欧元汇率波动以及项目是否中标等不确定性因素

某国内公司现有3年期的欧元负债，为对冲持有期欧元汇率波动

某金融机构预期3个月后能够获得100万美元收入，为对冲人民币升值带来的汇兑损失

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