正确答案: A

99.34

题目：某公司拟发行5年期债券进行筹资，债券票面金额为100元，票面利率为12%，单利计息，到期一次还本付息，而当时市场利率为10%（复利，按年计息），那么，该公司债券发行价格应为（）元。

解析：债券发行价格=100×（1+12%×5）×（P/F，10%，5）=99.34（元）

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[多选题]下列属于非公开增发新股认购方式的有()。

A、现金认购

B、债权认购

C、无形资产认购

D、固定资产认购

解析：非公开增发新股的认购方式不限于现金，还包括权益、债权、无形资产、固定资产等非现金资产。

[单选题]在增发新股定价时，下列表述中不正确的是（）。

非公开增发新股的定价基准日相对固定

解析：非公开发行股票的发行价格应不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%。定价基准日可以是董事会决议公告，也可以是股东大会决议公告日或发行期的首日。所以非公开发行可以折价，基准日不太固定。公开增发新股的定价通常按照“发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价”的原则确定增发价格，所以不能折价，基准日相对固定。

[单选题]从筹资的角度，下列筹资方式中筹资风险较小的是（）。

普通股

解析：从各种筹资方式来看，普通股筹资风险较小，因其没有还本付息的压力

[单选题]某债券面值为10000元，票面年利率为5%，期限5年，每半年支付一次利息。若市场有效年利率为5%，则其发行时的价格将（）。

高于10000元

解析：因为债券为每半年付息一次，所以债券的票面有效年利率大于票面报价年利率5%，又因为市场有效年利率为5%，则债券的票面有效年利率大于市场有效年利率，因此债券应溢价发行。

[单选题]债券的付息频率主要有分期付息和一次性付息，下列债券中属于一次性付息债券的是（）。

利随本清债券

解析：息票债券通常为分次付息债券；平息债券是指利息在到期时间内平均支付的债券，支付频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等；固定利率债券既可能一次付息也可能分次付息。

[多选题]以下关于股权再融资的说法中，正确的有（）。

股权再融资的方式包括向现有股东配股和增发新股融资

增发新股指上市公司为了筹集权益资本而再次发行股票的融资行为

配股是指向原普通股股东按其持股比例、以低于市价的某一特定价格配售一定数量新发行股票的融资行为

解析：配股和公开增发属于公开发行，非公开增发属于非公开发行，所以选项D不正确。

[多选题]实施配股时，如果除权后股票交易市价高于该除权基准价格，这种情形（）。

使得参与配股的股东财富较配股前有所增加

一般称之为“填权”

解析：如果除权后股票交易市价高于该除权基准价格，这种情形使得参与配股的股东财富较配股前有所增加，一般称之为“填权”；反之股价低于除权基准价格则会减少参与配股股东的财富，一般称之为“贴权”。

[多选题]债券在到期日之后偿还叫滞后偿还，下列偿还方式属于滞后偿还的有（）。

将较早到期的债券换成到期日较晚的债券

直接以新债券兑换旧债券

用发行新债券得到的资金来赎回旧债券

可以按一定的条件转换为本公司的股票

解析：滞后偿还有转期和转换两种形式，选项A、B、C属于转期，选项D属于转换。

[多选题]与债券筹资方式相比，银行借款筹资的优点包括（）。

筹资速度快

借款弹性大

筹资费用低

解析：银行借款程序简便，对企业而言具有一定的灵活性，且筹资费低，但银行借款要附加很多约束性条款。