[多选题]入交易账户的头寸应当具有明确的头寸管理政策和程序，包括（）。

正确答案 ：ABCD

设置头寸限额并进行监控

交易员可以在批准限额内，按照批准的交易政策和程序管理头寸

交易头寸至少应逐日按照市场价值计价

按照银行的风险管理程序，交易头寸定期报告给高级管理层

[多选题]理财业务风险分类的目标是（）。

正确答案 ：ABCD

准确分类。真实、全面揭示理财业务的风险程度，准确认定其风险分类。

产品控制。对理财产品实施分类管理，对于不同风险等级理财产品采取有针对性的风险控制、审查审批和推广销售措施。

明确准入。为外部合作机构准入提供依据，合作机构的经营绩效、管理水平和理财能力应与产品风险等级相适应。

分层销售。对客户实行分层管理，产品销售中客户风险承受度应与产品风险等级相适应。

[单选题]某项头寸的累计损失达到或接近（）限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。

正确答案 ：A

止损

解析：止损限额是指所允许的最大损失额。通常，当某个头寸的累计损失达到或接近止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。

[单选题]请根据表4-2回答下列问题：使用短边法计算银行的总敞口头寸为（）。

正确答案 ：D

650

解析：短边法的计算分为三步：首先分别加总每种外汇的多头和空头；其次比较这两个总数；最后选择绝对值较大的作为银行的总敞口头寸。该银行外汇多头头寸之和为：200+450=650，空头头寸之和为：150+80+50=280，由于前一个总数绝对值较大，所以其总敞口头寸为650。

[单选题]商业银行应当对交易账户头寸按市值（）至少重估一次价值。

正确答案 ：A

每日

解析：在市场风险管理实践中，商业银行应当对交易账户头寸按市值每日至少重估一次价值。市值重估应当由与前台相独立的中台、后台部门负责。

[单选题]关于市值重估，下列说法正确的是（）。

正确答案 ：C

商业银行进行市值重估的方法有盯市和盯模

解析：A项，商业银行应当对交易账户头寸按市值每日至少重估一次价值。B项，商业银行在进行市值重估时通常采用两种方法：①盯市，商业银行必须尽可能按照市场价格计值；②盯模，当按市场价格计值存在困难时，银行可以按照数理模型确定的价值计值。D项，盯模是指以某一个市场变量作为计值基础，推算出或计算出交易头寸的价值。

[单选题]当商业银行资产负债久期缺口为正时，如果市场利率下降且其他条件保持不变，则商业银行的流动性将（）。

正确答案 ：A

增强

解析：当商业银行的久期缺口为正时，如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，但资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，银行的市场价值将增加，流动性也随之加强。

[多选题]公允价值为交易双方在公平交易中可接受的资产或债权价值，其计量方式包括（）。

正确答案 ：ABDE

直接使用可获得的市场价格

直接使用历史价值

成本法

收益法

解析：在大多数情况下，市场价值可以代表公允价值。但若没有证据表明资产交易市场存在时，公允价值可通过收益法或成本法来获得。

[多选题]当久期缺口为正值时，下列说法正确的是（）。

正确答案 ：ABD

资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积

如果市场利率下降，资产与负债的价值都会增加

如果市场利率上升，资产与负债的价值都会减少

解析：久期缺口用来测量银行资产负债的利率风险，久期缺口=资产加权平均久期-（总负债／总资产）×负债加权平均久期。当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，但资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，银行的市场价值将增加；市场利率上升，则资产与负债的价值都将减少，但资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，银行的市场价值将减少。

[多选题]记入交易账户的头寸应当满足下列哪些基本要求？（）

正确答案 ：ACD

在交易方面不受任何限制，可以随时平盘

能够完全对冲以规避风险

能够准确估值

解析：交易账户中的金融工具和商品头寸原则上应满足以下条件：①在交易方面不受任何限制，可以随时平盘；②能够完全对冲以规避风险；③能够准确估值；④能够进行积极的管理。

查看原题 查看所有试题