正确答案: A

1412.08点

题目：4月1日，某股票指数为1400点，市场年利率为5%，年股息率为1.5%，若釆用单利计算法，则6月30日交割的该指数期货合约的理论价格为（）。

解析：股指期货理论价格的计算公式可表示为：F（t，T）=S（t）+S（t）×（r-d）×（T-t）/365=S（t）[1+（r-d）×（T-t）/365]=1400×[1+（5%-1.5%）×90÷365]=1412.08（点）。其中：t为时间变量；T代表交割时间；T-t就是时刻至交割时的时间长度；S（t）为t时刻的现货指数；F（t，T）表示T时交割的期货合约在t时的理论价格（以指数表示）；r为年利息率；d为年指数股息率。

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学习资料的答案和解析：

[多选题]当基差从“10Centsunder”变为“9Centsunder”时，不正确的有（）。

A．市场处于正向市场

B．基差为负

解析：基差为正值，处于反向市场；基差为正值且越来越小，基差走弱，对买入套期保值有利。

[多选题]5月20日，若郑州的小麦六月期货价格为2000元／吨，现货价格为1800元／吨，下列描述中，正确的是（）。

基差为负值

此市场为正向市场

[多选题]我国推出期转现交易的交易所有（）。

大连商品交易所

上海期货交易所

郑州商品交易所

[多选题]套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产（）的期货合约，从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。

品种相同或相关

数量相等或相当

月份相同或相近

解析：套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲价格风险的方式，其期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当；期货头寸应与现货头寸相反；期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来。所以A、B、D选项正确。