正确答案: ABCD

该投资者需要进行空头套期保值 该投资者应该卖出期货合约302份 现货价值亏损5194444元 期货合约盈利4832000元

题目：某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，乘数为100元/点。则下列说法正确的有（）。

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[多选题]当基差从“10Centsunder”变为“9Centsunder”时，不正确的有（）。

A．市场处于正向市场

B．基差为负

解析：基差为正值，处于反向市场；基差为正值且越来越小，基差走弱，对买入套期保值有利。

[单选题]若市场由正向市场转变为反向市场，则基差会（）。

走强

[单选题]（）通常与期货价格成正比关系，并且是决定各种商品期货价格的最基本因素。

商品生产总成本

[单选题]在期货市场中卖出套期保值，只要基差走强，无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均会使保值者出现（）。

净盈利

解析：详见下表所列内容，可知B选项正确。

[单选题]基差为正且数值增大，属于（）。

反向市场基差走强

解析：基差可以用来表示市场所处的状态。反向市场是指现货价格高于期货价格时，基差为正值的市场状态，又称逆转市场、现货溢价；基差走强是指基差为正且数值越来越大，或者基差从负值变为正值，或者基差为负值且绝对数值越来越小。

[多选题]对于套期保值主要适用情形的描述正确的是（）。

持有某种商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产市场价值下降，或者其销售收益下降

已经按固定价格买入未来交收的商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降

预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降

[多选题]利用期货工具进行套期保值操作，要实现风险对冲，必须具备的条件有（）。

期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当

期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物

期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来

解析：套期保值是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲价格风险的方式，其期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当；期货头寸应与现货头寸相反；期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来。所以A、B、D选项正确。