[多选题]影响认购权证价格的因素有（）。

正确答案 ：ABCDE

标的的价格

执行价格

到期时间

标的股股价的波动率

利率水平

解析：认购权证的定价。认购权证和看涨期权十分类似，因此只要是影响看涨期权价值的因素，同样也会影响认购权证的价值。以下分别说明这些因素：（1）标的的价格。（2）执行价格。（3）到期时间。（4）标的股股价的波动率。（5）利率水平。（6）现金股利。

[单选题]汤小姐持有华夏公司股票100股，预期该公司未来3年股利为零增长，每期股利30元。预计从第4年起转为正常增长，增长率为5％。目前无风险收益率7％，市场平均股票要求的收益率为11．09％，华夏公司股票的标准差为2．8358，市场组合的标准差为2．1389，两者的相关系数为0．8928。基于上面的分析和判断，理财师可以进一步得到汤小姐对于华夏公司股票所要求的必要报酬率为（）

正确答案 ：C

12％

解析：必要报酬率=7％+1．18X（11．09％-7％）=12％。

[多选题]下列关于资产配置的说法，正确的有（）

正确答案 ：CE

股票、债券资产配置的期限为半年

当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略

解析：A项，一般来说，情景综合分析法的预测期间在3～5年，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。B项，不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。一般而言，全球资产配置的期限在1年以上。D项，买人并持有策略是消极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。

[单选题]用获利机会来评价绩效的是（）

正确答案 ：B

特雷诺指数

[多选题]下列属于非系统风险的是（）

正确答案 ：ACDE

经营风险

信用风险

偶然事件风险

财务风险

解析：非系统性风险是～种与特定公司或行业相关的风险。通过分散投资，非系统性风险能被降低，而且，如果分散是充分有效的，这种风险还能被消除，因此，又称为可分散风险。非系统性风险具体包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。

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