[多选题]利用布莱克-斯科尔斯定价模型计算期权价值时，影响期权价值的因素有()。

正确答案 ：ABCD

A、股票回报率的方差

B、期权的执行价格

C、标准正态分布中离差小于d的概率

D、期权到期日前的时间

解析：根据布莱克—斯科尔斯期权定价模型的三个公式可知，影响期权价值的因素有：标的股票的当前价格;标准正态分布中离差小于d的概率;期权的执行价格;无风险利率;期权到期日前的时间(年);股票回报率的方差

[单选题]欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为19元，l2个月后到期，若无风险年利率为6％，股票的现行价格为l8元，看跌期权的价格为0.5元，则看涨期权的价格为（）。

正确答案 ：B

0.58元

[单选题]下列关于期权特征的表述正确的是（）。

正确答案 ：D

美式看跌期权多头拥有在到期日或到期日前之前的任何时间执行以固定价格出售标的资产的权利

解析：期权的特权是针对多头而言的。看跌期权是卖权，看涨期权是买权。欧式期权只能在到期日行权，美式期权可以在到期日或到期日之前的任何时间执行

[单选题]如果一个期权赋予持有人在到期日或到期日之前以固定价格购买标的资产的权利，则该期权属于（）。

正确答案 ：A

美式看涨期权

解析：看涨期权授予权利的特征是"购买"，由此可知，选项B、D不是答案；由于欧式期权只能在到期日执行，而美式期权可以在到期口或到期日之前的任何时间执行，因此，选项C不是答案，选项A是答案。

[多选题]期权合约会涉及出售方和购买方双方，期权是一种“特权”，是因为（）。

正确答案 ：CD

期权赋予持有人做某件事的权利，但他不承担必须履行的义务

期权的持有人可以选择执行或者不执行该权利

解析：期权的特权是针对持有人来说的，期权赋予持有人做某件事的权利，但他不承担必须履行的义务，可以选择执行或者不执行该权利，持有人仅在执行期权有利时才会利用它，否则该期权将被放弃，选项C、D正确。期权的出售方只能按照期权持有人的选择来行事，出售方没有特权，选项A、B错误。

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