正确答案:

题目：5月10日，某铜业公司为了防止现货市场铜价下跌，于是以3000美元／吨卖出9月份交割的铜期货合约进行套期保值。同时，为了防止铜价上涨造成的期货市场上的损失，于是以60美元／吨的权利金，买入9月份执行价格为2950美元／吨的铜看涨期权合约。到了9月1日，期货价格涨到3280美元／吨，若该企业执行期权，并按照市场价格将期货部位平仓。

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学习资料的答案和解析：

[单选题]下列哪－项不属于期权的基本交易方法?（）

D．买进平价期权

解析：期权交易的基本策略有四种：买进看涨期权、卖出看涨期权，买进看跌期权、卖出看跌期权，其他所有交易策略都因此而派生。

[单选题]某投资者以4．5美分的权利金卖出－份执行价格为750美分的标的资产的看跌期权，该期权的盈亏平衡点为（）。

C．745．5美分

解析：卖出看跌期权的盈亏平衡点＝执行价格－权利金＝750—4．5＝745．5(美分)

[单选题]看涨期权又称为（）。

买方期权

[单选题]看跌期权的买方拥有向期权卖方（）的权利，但不负有必须的义务。

卖出看跌期权

[多选题]期货期权合约中可变的合约要素是（）。

权利金

期权的价格

[多选题]对于卖出看涨期权而言，当其标的物价格（）时，卖方风险是增加的。

大幅震荡

上涨

解析：卖出看涨期权（Short Call）的运用场合包括：①预测后市下跌或见顶，可卖出看涨期权，以赚取最大的利润；②市场波动率收窄（不适用于市场波动率正在扩大的市况）；③已经持有现货或期货合约的多头，作为对冲策略；④熊市，隐含价格波动率高（High Implied Volatility）。