[多选题]假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零，甲证券的预期报酬率为6%(标准差为10%)，乙证券的预期报酬率为8%(标准差为15%)，则由甲、乙证券构成的投资组合()。

正确答案 ：ABC

A、最低的预期报酬率为6%

B、最高的预期报酬率为8%

C、最高的标准差为15%

解析：投资组合的预期报酬率等于单项资产预期报酬率的加权平均数，由此可知，选项A、B的说法正确;如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，并且相关系数越小，风险分散化效应越强，投资组合最低的标准差越小，根据教材例题可知，当相关系数为0.2时投资组合最低的标准差已经明显低于单项资产的最低标准差，而本题的相关系数接近于零，因此，投资组合最低的标准差一定低于单项资产的最低标准差(10%)，所以，选项D不是答案。由于投资组合不可能增加风险，所以，选项C正确

[单选题]已知（P／A，8%，5）＝3.9927，（P／A，8%，6）＝4.6229，（P／A，8%，7）＝5.2064，则6年期、折现率为8%的预付年金现值系数是（）。

正确答案 ：C

4.9927

解析：本题考查预付年金现值系数与普通年金现值系数的关系。即预付年金现值系数等于普通年金现值系数期数减1系数加1，或用同期的普通年金现值系数乘以（1+i），所以6年期折现率为8%的预付年金现值系数＝（P／A，8%，6-1）+1＝3.9927+1＝4.9927，或者＝4.6229×（1+8%）＝4.9927。

[单选题]一项1000万元的借款，借款期3年，年利率为5%，若每半年复利一次，有效年利率会高出报价利率（）。

正确答案 ：C

0.06%

[单选题]已知A证券收益率的标准差为0.2，B证券报酬率的标准差为0.5，A、B两者之间报酬率的协方差是0.06，则A、B两者之间报酬率的相关系数为（）。

正确答案 ：D

0.6

[单选题]某公司拟购置一处房产，付款条件是：3年后每年年末支付10万元，连续支付10次，共100万元，假设该公司的资本成本率为10%。则下列计算其现值的表达式正确的是（）。

正确答案 ：B

10×（P/A，10%，10）×（P/F，10%，3）

解析："3年后每年年末支付10万元，连续支付10次"意味着从第4年开始每年年末支付10万元，连续支付10次。因此，递延期m=3，年金个数n=10。

[多选题]下列关于贝塔值和标准差的表述中，正确的有（）。

正确答案 ：BD

贝塔值测度系统风险，而标准差测度整体风险

贝塔值只反映市场风险，而标准差还反映特有风险

解析：贝塔值测度系统风险，而标准差测度整体风险，选项B、D是同一个意思，系统风险也称为市场风险，非系统风险也称为特有风险。

[多选题]关于股票或股票组合的贝塔系数，下列说法中正确的有（）。

正确答案 ：ABCD

股票的贝塔系数反映个别股票相对于平均风险股票的变动程度

股票组合的贝塔系数反映股票投资组合相对于平均风险股票的变动程度

股票组合的贝塔系数是构成组合的个股贝塔系数的加权平均数

股票的贝塔系数衡量个别股票的系统风险

解析：本题考点是贝塔系数的相关内容。贝塔系数是反映个别股票相对于平均风险股票的变动程度的指标，它可以衡量个别股票的市场风险（系统风险），股票组合的贝塔系数是构成组合的个股贝塔系数的加权平均数，它反映相对于平均风险股票的变动程度。

[多选题]在下列各项中，可以直接或间接利用普通年金终值系数计算出确切结果的有（）。

正确答案 ：AB

偿债基金

先付年金终值

解析：偿债基金=普通年金终值×偿债基金系数=普通年金终值／普通年金终值系数，所以选项A是答案；先付年金终值=普通年金终值×（1+i）=年金×普通年金终值系数×（1+i），所以选项B是答案。选项C的计算与普通年金终值系数无关，永续年金不存在终值，所以选项C、D不是答案。

[多选题]下列关于β系数和标准差的说法中，正确的有（）。

正确答案 ：ABC

如果一项资产的β=0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍

无风险资产的β=0

无风险资产的标准差=0

解析：根据β系数的经济意义可知，选项A的说法正确；β系数衡量的是系统风险，标准差衡量的是总体风险，对于无风险资产而言，既没有系统风险，也没有总体风险，因此，选项B、C的说法正确；投资组合的β系数等于组合中各证券口系数的加权平均数，所以选项D的说法错误。

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