[单选题]下列关于期权价值说法中，不正确的是（）。

正确答案 ：A

期权到期日价值减去期权费用后的剩余，称为期权购买人的"净收入"

解析：期权到期日价值减去期权费用后的剩余，称为期权购买人的"净损益"，所以选项A的说法错误；双方约定的期权到期的那一天为到期日，在此之后，期权失效，价值为零，所以选项B的说法正确；空头看涨期权到期日价值=-Max（股票市价-执行价格，0），理论上，股价可以无限大，所以空头看涨期权到期日价值没有下限，选项C的说法正确；对于同-期权的买卖双方而言，一方的损失，就是另一方的所得，所以选项D的说法正确。

[多选题]在期权价值大于0的前提下，假设其他因素不变，以下能增加看跌期权价值的情况有()。

正确答案 ：BCD

B、红利增加

C、标的物价格降低

D、无风险利率降低

解析：对于欧式看跌期权而言，到期期限和价值并没有必然的联系，所以选项A不是答案;在期权价值大于0的前提下，在除息日后，红利增加会引起股票价格降低，从而导致看跌期权价值上升，所以选项B是本题答案;标的物价格降低，对于看跌期权而言，会使其价值增加，所以选项C也是答案;无风险利率降低，会提高执行价格的现值，从而导致看跌期权价值升高，所以选项D也是答案

[单选题]下列有关期权内在价值的表述不正确的是（）。

正确答案 ：C

期权的内在价值取决于“到期日”标的股票市价与执行价格的高低

解析：内在价值不同于到期日价值。内在价值的大小，取决于期权标的资产的现行市价与期权执行价格的高低；期权的到期日价值取决于“到期日”标的股票市价与执行价格的高低。

[多选题]利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时，下列表述正确的有（）。

正确答案 ：ACD

在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从估值中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值

模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率

股票报酬率的标准差可以使用连续复利的历史报酬率来估计

解析：股利的现值是股票价值的一部分，但是只有股东可以享有该收益，期权持有人不能享有。因此，在期权估值时要从股价中扣除期权到期日前所派发的全部股利的现值。

[多选题]在其他条件相同的情况下，下列说法中正确的有（）。

正确答案 ：AC

空头看跌期权净损益+多头看跌期权净损益=0

空头看跌期权损益平衡点=多头看跌期权损益平衡点

解析：空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格，多头看跌期权净损益=多头看跌期权到期日价值-期权价格，由此可知，选项A的说法正确；多头看跌期权的最大净收益=执行价格-期权价格，因此，选项B的说法不正确；空头看跌期权损益平衡点=执行价格-期权价格，多头看跌期权损益平衡点=执行价格-期权价格，由此可知，选项C的说法正确；空头看跌期权净收入=空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0），由此可知，选项D的说法不正确。正确的结论应该是：净收入=0。

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