[单选题]某证券的β值是1.5，同期市场上的投资组合的实际利率比预期利润率高10%，则该证券的实际利润率比预期利润率高（）。

正确答案 ：D

15%

解析：1.5×10%＝15%，如果市场投资组合的实际收益率比预期收益率大Y%，则证券i的实际收益率比预期大β×Y%。

[单选题]有价证券理论价格是以一定市场利率和预期收益为基础计算得出的（）。

正确答案 ：B

现值

解析：有价证券理论价格是以一定市场利率和预期收益为基础计算得出的现值。

[单选题]下列风险中，可由不同的资产组合予以降低或消除的是（）。

正确答案 ：A

经营风险

解析：本题考查非系统风险的风险因素。非系统风险是指包括公司财务风险、经营风险等在内的特有风险。它可由不同的资产组合予以降低或消除，属于可分散风险。国家经济政策的变化、税制改革和政治因素都属于系统风险，不可能通过资产组合消除，所以BCD说法有误，答案为A。

[单选题]假定2004年5月1日发行面额为1000元、票面利率10%、10年期的债券，每年付息一次。甲于发行日以面额买进1000元，后甲准备于2014年5月1日以1550元转让给乙。根据以上资料，回答下列问题：

正确答案 ：

[多选题]关于期权价格的决定，布莱克-斯科尔斯模型的基本假设包括（）。

正确答案 ：ACDE

无风险利率r为常数

标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利

市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化

假定标的资产价格遵从几何布朗运动

解析：布莱克-斯科尔斯模型的基本假定：①无风险利率r为常数；②没有交易成本、税收和卖空限制，不存在无风险套利机会；③标的资产在期权到期时间之前不支付股息和红利；④市场交易是连续的，不存在跳跃式或间断式变化；⑤标的资产价格波动率为常数；⑥假定标的资产价格遵从几何布朗运动。

查看原题 查看所有试题