正确答案: AB

营运资本投资策略和筹资策略都是通过对收益和风险的权衡来确定的 保守型投资策略其机会成本高，激进型投资策略会影响企业采购支付能力

题目：关于营运资本策略下列表述中正确的有（）。

解析：营运资本策略包括投资策略和筹资策略的确定都要权衡收益和风险，持有较高的营运资本其机会成本(持有成本)较大，而持有较低的营运资本则会影响公司支付能力；适中型融资策略虽然较理想，但使用上不方便，因其对资金有着较高的要求；适中型筹资策略与保守型筹资策略下，在季节性低谷时没有临时性流动负债，选项C错误。适中型筹资政策要求企业的短期金融负债筹资计划严密，实现现金流动与预期安排相一致，所以灵活性小，因而筹资弹性小，选项D错误。

查看原题 查看所有试题

学习资料的答案和解析：

[单选题]M公司拟从某银行获得贷款，该银行要求的补偿性余额为10%，贷款的年利率为12%，且银行要求采用贴现法付息，计算贷款的有效年利率为（）。

15.38%

解析：有效年利率＝12%／(1-10%-12%)＝15.38%。

[单选题]下列关于短期借款信用条件的说法中，错误的是（）。

抵押借款的成本通常低于非抵押借款的成本

解析：银行向信誉好的客户提供非抵押贷款，而抵押贷款对银行来说是一种风险投资，贷款利率较非抵押贷款高，选项D错误。

[单选题]在保守型筹资政策下，下列结论成立的是（）。

长期负债、自发性负债和权益资本三者之和大于长期性资产

解析：临时性负债等于波动性流动资产属于适中型筹资政策，长期负债、自发性负债和权益资本三者之和小于长期性资产属于激进型筹资政策，临时性负债大于波动性流动资产属于激进型筹资政策，只有选项D是正确的。

[多选题]某企业的主营业务是生产和销售食品，目前正处于生产经营活动的旺季。该企业的资产总额6000万元，其中长期资产3000万元，流动资产3000万元，稳定性流动资产约占流动资产的40%；负债总额3600万元，其中流动负债2600万元，流动负债的65%为自发性负债，由此可得出结论（）。

该企业奉行的是保守型营运资本筹资策略

该企业目前的易变现率为69.67%

解析：波动性流动资产＝3000×（1-40%）＝1800（万元）；临时性流动负债＝2600×（1-65%）＝910（万元），由于临时性流动负债小于波动性流动资产，所以该企业采用的是保守型营运资本筹资策略。股东权益＝6000-3600＝2400（万元），易变现率＝[（2400+1000+2600×65%）-3000]／3000＝69.67%.

[多选题]商业信用筹资的优点主要表现在（）。

容易取得

限制条件少

筹资方便

解析：商业信用筹资随时可以随着购销业务产生，筹资较方便。商业信用条件宽松，无须担保抵押。