正确答案: A

对于短期投资目标，理财规划师一般建议采用现金投资

题目：下列关于理财师为客户规划投资时的投资期限，说法正确的是（）。

解析：对于短期投资目标，理财规划师一般建议采用现金投资（货币市场基金、银行存单、定期存款或结构存款等）和固定利息投资两种类型。尽管这些投资类型的收益率一般不高，但收益率水平比较稳定，而且很少出现亏损；对于中期投资目标，理财规划师要更多地从成长性和收益率兼顾的角度来考虑投资策略；而对于长期投资目标，成长性则成为理财规划师所要考虑的主要方面。

查看原题 查看所有试题

学习资料的答案和解析：

[单选题]资本资产定价模型（CAPM）得到的定价公式E（r）=rf+β[E（rm）-rf]中，[E（rm）-rf]表示的是（）。

风险溢价

[单选题]证券资产一年后支付100元，在2年后支付200元，3年后支付300元。该证券的期望收益率为14%，则该证券现在的价格接近于（）元。

444

[多选题]下列关于APT模型的基本假设，正确的是（）。

收益率是由某些共同因素及一些公司的特定事件决定的，因此被称为收益产生过程

市场上存在大量不同的资产

允许卖空，所得款项归卖空者所有

投资者偏向于高收益的投资策略

解析：APT同样是有其基本假设前提的，可以概括为以下几个方面：（1）收益率是由某些共同因素及一些公司的特定事件决定的，因此被称为收益产生过程。（2）市场上存在大量不同的资产。（3）允许卖空，所得款项归卖空者所有。（4）投资者偏向于高收益的投资策略。

[单选题]王先生打算投资一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元，概率相等，均为0．5；可供选择的无风险国库券投资年利率为6％。假定现在王先生要求12％的风险溢价，则其愿意支付的价格为（）元。

114407

解析：如果王先生要求的风险溢价为12％，则要求的收益率为6％+12％=18％，该资产组合的现值就是135000／1．18=114407（元）。

[单选题]红星公司发行了一批到期期限为10年的债券，该债券面值100元，票面利率为8％，每年年末付息。若将债券的利息单独作为证券出手，并且投资者要求的收益率为9％，那么该“利息证券”的发行价格为（）元。

51.34

解析：发行价格=100X8％X[（1+9％）-1+（1+9％）-2+…+（1+9％）-10]=51．34（元）。

[多选题]下列对投资规划相关定义的说法，不正确的有（）

投资规划本身并不是实现其他理财规划目标的手段，而只是一种理财规划

投资规划的目的是实现收益与风险的平衡

解析：D项，投资规划具有双重意义，一方面投资规划本身也是一种理财规划，另一方面投资规划也是实现其他理财规划目标的手段；E项，投资与投资规划的不同之处在于投资或资产配置的目的是收益与风险的平衡，投资规划的重点在于客户需求或理财目标的实现。

[多选题]投资的目的包括（）

抵御通货膨胀

实现资产增值

获取经常性收益

解析：投资的目的可以总结为以下三种：①抵御通货膨胀，通货膨胀会导致货币的购买力下降，因此投资者可以通过理财投资来对抗通货膨胀的压力，保持货币的购买力；②实现资产增值，对于绝大多数投资者而言，如果只依赖固定的工资薪金，其财富增长始终有限，许多长期理财目标难以得到实现，因此需要通过投资来达到资产增值的目的；③获取经常性收益，有时投资者只期待在本金获得保障（回避风险）的基础上，能定期获得一些经常性收益作为家庭开支的补充。

[单选题]某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率8％，必要收益率为10％，期限为5年，如果按单利计息，复利贴现，其内在价值为（）元。

869.29

[单选题]若投资组合的口系数为1．35，该投资组合的特雷诺指标为5%，如果投资组合的期望收益率为15%，则无风险收益率为（）

8.25%