正确答案: A

正确

题目：美式看跌期权和欧式看跌期权的权利金不应该高于执行价格。（）

解析：美式看跌期权的权利金不应该高于执行价格，欧式看跌期权的权利金不应该高于将执行价格以无风险利率从期权到期贴现至交易初始时的现值。所以题目表述错误。

查看原题 查看所有试题

学习资料的答案和解析：

[多选题]下列关于期权合约有效期的说法，正确的是（）。

A．期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短

B．在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大

C．对于期权买方来说，有效期越长，选择的余地就越大，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大，买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性就越大；反之，有效期越短，期权的时间价值就越低。因为时间越短，标的物价格出现大的波动，尤其是价格变动逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时间价值

D．对于卖方来说，期权有效期越长，风险就越大，买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会，卖方得到的权利金也就越多。有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金

解析：本题考查期权合约的有效期的相关内容。期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短。在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大。对于期权买方来说，有效期越长，选择的余地就越大，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大，买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性就越大；反之，有效期越短，期权的时间价值就越低。因为时间越短，标的物价格出现大的波动，尤其是价格变动逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时间价值。对于卖方来说，期权有效期越长，风险就越大，买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会，卖方得到的权利金也就越多。有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金。因此，期权的时间价值与期权合约的有效期成正比，并随着期权到期日的日益临近而逐步衰减，而在到期日时，时间价值为零。

[单选题]若某投资者4月20日卖出一张（200吨）7月玉米执行价格为1000元／吨的看跌期权，权利金为30元／吨（立即划入其账户），则当日成交时他的账户应划入权利金（）元／张。

6000

[单选题]当到期时标的物价格等于（）时，该点为卖出看涨期权的损益平衡点。

执行价格+权利金

[多选题]期货交易与期货期权交易的不同之处有（）。

合约标的物不同

买卖双方的权利义务不同

保证金规定不同

市场风险不同

解析：与期货交易相比，期权交易的最大特点是买卖双方权利、义务、收益和风险均不对等，保证金缴纳情况不同，标的物有期权和期货的区别。所以A、B、C、D选项均正确。