某资产管理公司经理人负责充分分散化的股票组合，价值为1.75亿元

【名词&注释】

保证金(margin)、人民币(rmb)、金融市场(financial market)、布莱克(blake)、主要特点(main features)、收盘价(closing price)、公司经理人、无风险利率(risk-free interest rate)、分散化(decentralization)、期权权利金(premium of option)

[多选题]某资产管理公司经理人负责充分分散化^{(decentralization)}的股票组合，价值为1.75亿元人民币的。该经理人认为金融市场的趋势可能会修正，因此需要对该股票组合进行部分套期保值。假定首要目标是确保所管理的组合的资产价值在今后的12个月下跌不超过7.5%，以沪深300指数为基准，股票组合的贝塔值为1.2。股票组合的红利收益率为2%。当期沪深300指数期货合约的收盘价是2000，红利年收益率为3%，无风险利率^{(risk-free interest rate)}3.5%。假定该股指期权的合约规模为300，请问该经理人可能进行的正确套保方案有（）。（假定该经理人合成卖出期权，则其中的布莱克公式所计算的N（d1）=0.6178）.

A. 买入沪深300指数的看跌期权
B. 合成卖出期权，这里需要卖出管理组合的37.47%
C. 可以卖出一定数量的股指期货进行部分套保
D. 卖出沪深300指数的看涨期权

查看答案&解析 查看所有试题

学习资料：

[单选题]当观测到国债基差高于设定的无套利区间，投资者应采用的期现套利交易策略是（）。

A. 做多现货，做空期货
B. 做空现货，做多期货
C. 做空现货，做空期货
D. 做多现货，做多期货

[单选题]衡量到期时间对期权权利金^{(premium of option)}影响的指标是（）。

A. Delta
B. Gamma
C. Theta
D. Vega

[多选题]期权的主要特点表现在（）。

A. 权利和义务不对等
B. 收益和风险不对等
C. 只有卖方缴纳保证金
D. 损益结构非线性

本文链接：https://www.51bdks.net/show/y55v0e.html