下列关于投资组合的说法中，错误的是()。

【名词&注释】

教材内容(textbook content)、前提条件(precondition)、风险分散化(risk diversification)、无风险利率(risk-free interest rate)、分散化效应、风险报酬率(risk premium rate)、加权平均值(weighted mean)、无风险资产(riskless asset)、无风险证券(risk free security)、有效年利率(effective annual interest rate)

[单选题]下列关于投资组合的说法中，错误的是()。

A. A、有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述
B. B、用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
C. C、当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值^{(weighted mean)}
D. D、当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

查看答案&解析 查看所有试题

学习资料：

[单选题]企业打算在未来三年每年年初存入2000元，年利率2%，单利计息，则在第三年年末存款的终值是()元。

A. A、6120.8
B. B、6243.2
C. C、6240
D. D、6606.6

[多选题]下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有()。

A. A、证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
B. B、持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
C. C、资本市场线反映了持有不同比例无风险资产^{(riskless asset)}与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系
D. D、投资机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系

[单选题]已知某股票与市场组合报酬率之间的相关系数为0.3，其标准差为30%，市场组合的标准差为20%，市场组合的风险报酬率为10%，无风险利率为5%，则投资该股票的必要报酬率为（）。

A. 9.5%
B. 8%
C. 13%
D. 7.25%

[单选题]一项600万元的借款，借款期3年，年利率为8%，若每半年复利一次，有效年利率^{(effective annual interest rate)}会高出报价利率（）。

A. 4%
B. 0.24%
C. 0.16%
D. 0.8%

[单选题]下列关于证券组合风险的说法中，不正确的是（）。

A. 证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券报酬率的协方差有关
B. 对于一个含有两种证券的组合而言，机会集曲线描述了不同投资比例组合的风险和报酬之间的权衡关系
C. 风险分散化效应一定会产生比最低风险证券标准差还低的最小方差组合
D. 如果存在无风险证券^{(risk free security)}，有效边界是经过无风险利率并和机会集相切的直线，即资本市场线；否则，有效边界指的是机会集曲线上从最小方差组合点到最高期望报酬率的那段曲线

[多选题]下列关于贝塔值和标准差的表述中，正确的有（）。

A. 贝塔值测度系统风险，而标准差测度非系统风险
B. 贝塔值测度系统风险，而标准差测度整体风险
C. 贝塔值测度财务风险，而标准差测度经营风险
D. 贝塔值只反映市场风险，而标准差还反映特有风险

本文链接：https://www.51bdks.net/show/x3w4y.html