2022注册会计师题库期权估价题库职称晋升每日一练(11月03日)

1. [单选题]下列关于期权价值说法中，不正确的是（）。

A. 期权到期日^{(due date)}价值减去期权费用后的剩余，称为期权购买人的"净收入"
B. 在规定的时间内未被执行的期权价值为零
C. 空头看涨期权的到期日^{(due date)}价值没有下限
D. 在不考虑交易费等因素的情况下，同一期权的买卖双方是零和博弈

2. [单选题]假设ABC公司的股票现在的市价为60元。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，在利用复制原理确定其价值时，如果已知股价下行时的到期日^{(due date)}价值为0，套期保值比率为0.6，则该期权的执行价格为（）元。

A. 59
B. 60
C. 62
D. 65

3. [多选题]对于买入看跌期权来说，投资净损益的特点有（）。

A. 净损失范围不确定
B. 净损失最大值为期权价格
C. 净收益最大值为执行价格减期权价格
D. 净收益潜力巨大

4. [多选题]利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算期权价值时，下列表述正确的有（）。

A. 在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从估值中扣除期权到期日^{(due date)}前所派发的全部股利的现值
B. 在标的股票派发股利的情况下对期权估值时，要从估值中加上期权到期日^{(due date)}前所派发的全部股利的现值
C. 模型中的无风险利率应采用国库券按连续复利计算的到期报酬率
D. 股票报酬率的标准差可以使用连续复利的历史报酬率来估计

5. [多选题]下列关于美式期权价值的表述中，错误的有（）。

A. 处于虚值状态的期权，虽然内在价值为零，但是依然可以按正的价格出售
B. 只要期权未到期并且不打算提前执行，那么该期权的时间溢价就不为零
C. 期权的时间价值从本质上来说，是延续的价值，因为时间越长，该期权的时间溢价就越大
D. 期权标的资产价格的变化，必然会引起该期权内在价值的变化

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