2022期货基础知识题库第十章期权题库备考模拟试题215

1. [多选题]下列关于期权合约有效期的说法，正确的是（）。

A. A．期权合约的有效期是指距离期权合约到期日剩余时间的长短
B. B．在其他因素不变的情况下，期权有效期越长，其时间价值也就越大
C. C．对于期权买方来说，有效期越长，选择的余地就越大，标的物价格向买方所期望的方向变动的可能性就越大，买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性就越大；反之，有效期越短，期权的时间价值就越低。因为时间越短，标的物价格出现大的波动，尤其是价格变动逆转的可能性越小，到期时期权就失去了任何时间价值
D. D．对于卖方来说，期权有效期越长，风险就越大，买方也就愿意支付更多的权利金来占有更多的赢利机会，卖方得到的权利金也就越多。有效期越短，卖方所承担的风险也就越小，他卖出期权所要求的权利金就不会很多，而买方也不愿意为这种赢利机会很少的期权支付更多的权利金

2. [多选题]某交易者以6．30港元的权利金买进执行价格为70．00港元的某股票美式看涨期权10张(1张期权合约的合约规模为100股股票)，该股票当前的市场价格为73．80港元。当股票市场价格^{(market value of shares)}上涨至80．00港元时，期权的权利金为10．50港元，该交易者应该选择的方式和盈亏状况为（）。

A. A．平仓
B. B．行权
C. C．收益3700港元
D. D．收益4200港元

3. [单选题]关于期货看涨期权的说法中，正确的是（）。

A. 时间价值=内涵价值
B. 时间价值=保证金
C. 时间价值=权利金+内涵价值
D. 时间价值=权利金-内涵价值

4. [单选题]金融期权合约所规定的期权买方在行使权利时遵循的价格是（）。

A. 现货价格
B. 期权价格
C. 执行价格
D. 市场价格

5. [单选题]以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。

A. 如果标的物价格高于执行价格，则买方不会行权，卖方可获得全部权利金
B. 损益平衡点是执行价格+权利金
C. 最小收益是收取的权利金
D. 卖出看涨期权是看涨后市

6. [多选题]对于卖出看涨期权而言，当其标的物价格（）时，卖方风险是增加的。

A. 窄幅整理
B. 下跌
C. 大幅震荡
D. 上涨

7. [多选题]以下属于实值期权的有（）。

A. 玉米看涨期货期权，执行价格为3.35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3.5美元／蒲式耳
B. 大豆看跌期货期权，执行价格为6.35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元／蒲式耳
C. 大豆看涨期货期权，执行价格为6.55美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元／蒲式耳
D. 玉米看跌期货期权，执行价格为3.75美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3.6美元／蒲式耳

8. [单选题]5月10日，某铝业公司为防止现货市场铝价下跌，于是以3000元／吨卖出9月份交割的铝期货合约进行套期保值。同时，为了防止铝价上涨造成的期货市场上的损失，于是以60元／吨的权利金，买入9月份执行价格为2950元／吨的铝看涨期权合约。到了9月1日，期货价格^{(futures price)}涨到3280元／吨，若该企业执行期权，并按照市场价格将期货部位平仓，则该企业在期货、期权市场上的交易结果是（）元／吨。（忽略佣金成本）

A. 净盈利20
B. 净亏损10
C. 净盈利10
D. 净亏损20

9. [单选题]某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约，价格为284美分／蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权，敲定价格为290美分，权利金为12美分，则该期权的损益平衡点为（）美分。

A. 278
B. 272
C. 296
D. 302

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