期权估价题库2022模拟考试系统108

1. [单选题]某公司股票的当前市价为10元，有一种以该股票为标的资产的看跌期权，执行价格为8元，到期时间为三个月，期权价格为3.5元。下列关于该看跌期权的说法中，正确的是()。

A. A、该期权处于实值状态
B. B、该期权的内在价值为2元
C. C、该期权的时间溢价为3.5元
D. D、买入一股该看跌期权的最大净收入为4.5元

2. [单选题]下列关于美式看涨期权的表述中，正确的是（）。

A. 美式看涨期权只能在到期日^{(due date)}执行
B. 无风险利率^{(risk-free interest rate)}越高，美式看涨期权价值越低
C. 美式看涨期权的价值通常小于相应欧式看涨期权的价值
D. 对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值

3. [单选题]下列说法正确的是（）。

A. 对于买入看涨期权而言，到期日^{(due date)}股票市价高于执行价格时，净损益大于0
B. 买入看跌期权，获得在到期日^{(due date)}或之前按照执行价格购买某种资产的权利
C. 多头看涨期权的最大净收益为期权价格
D. 空头看涨期权的最大净收益为期权价格

4. [单选题]如果股票目前市价为50元，半年后的股价为51元，假设没有股利分红，则连续复利年股票投资报酬率^{(return on stock investment)}等于（）。

A. 4%
B. 3.96%
C. 7.92%
D. 4.12%

5. [单选题]下列有关期权价值表述错误的是（）。

A. 看涨期权的价值上限是股价
B. 看跌期权的价值上限是执行价格
C. 对于不派发股利的美式看涨期权，可以直接使用布莱克-斯科尔斯模型进行估值
D. 在标的股票派发股利的情况下对欧式看涨期权估值时要在股价中加上期权到期日^{(due date)}前所派发的全部股利的现值

6. [单选题]下列有关期权到期日^{(due date)}价值和净损益的公式中，错误的是（）。

A. 多头看涨期权到期日^{(due date)}价值=Max（股票市价-执行价格，0）
B. 空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日^{(due date)}价值+期权价格
C. 空头看跌期权到期日^{(due date)}价值=-Max（执行价格-股票市价，0）
D. 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日^{(due date)}价值-期权价格

7. [多选题]如果其他因素不变，下列有关影响期权价值的因素表述正确的有（）。

A. 较长的到期时间，能增加期权的价值
B. 股价的波动率增加会使期权价值增加
C. 无风险利率^{(risk-free interest rate)}越高，看涨期权的价值越高，看跌期权的价值越低
D. 看涨期权价值与期权有效期内预计发放的红利大小成正向变动，而看跌期权与预期红利大小成反向变动

8. [多选题]下列关于期权投资策略的表述中，正确的有（）。

A. 保护性看跌期权可以将损失锁定在某一水平上，但不会影响净损益
B. 如果股价大于执行价格，抛补看涨期权可以锁定净收入和净损益
C. 预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低，适合采用多头对敲策略
D. 只要股价偏离执行价格，多头对敲就能给投资者带来净收益

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