2022财务估价基础题库模拟试卷113

1. [单选题]下列关于协方差和相关系数的说法中，不正确的是()。

A. A、如果协方差大于0，则相关系数一定大于0
B. B、相关系数为1时，表示一种证券报酬率的增长总是等于另一种证券报酬率的增长
C. C、如果相关系数为0，则表示不相关，但并不表示组合不能分散任何风险
D. D、证券与其自身的协方差就是其方差

2. [多选题]影响一种股票的贝塔系数的因素包括()。

A. A、该股票与整个股票市场的相关性
B. B、股票自身的标准差
C. C、整个市场的标准差
D. D、该股票的非系统风险

3. [多选题]有一项年金，前2年无流入，后6年每年初流入100元，则下列计算其现值的表达式正确的有()。

A. A、P=100×(P/A，i，6)(P/F，i，2)
B. B、P=100×(P/A，i，6)(P/F，i，1)
C. C、P=100×(F/A，i，6)(P/F，i，7)
D. D、P=100×[(P/A，i，7)-(P/F，i，1)]

4. [单选题]目前无风险资产报酬率为7%，整个股票市场的平均报酬率为15%，ABC公司股票^{(corporate stock)}期望报酬率^{(the rate of expected return)}与整个股票市场平均报酬率之间的协方差为250，整个股票市场平均报酬率的标准差为15，则ABC公司股票^{(corporate stock)}的必要报酬率^{(necessity guerdon rate)}为（）。

A. 15%
B. 13%
C. 15.88%
D. 16.43%

5. [单选题]下列有关风险的表述中正确的是（）。

A. 采用多角经营控制风险的唯一前提是所经营的各种商品的利润率存在负相关关系^{(negative correlation)}
B. 资产的风险报酬率是该项资产的贝塔值和市场风险溢价率的乘积，而市场风险溢价率是市场投资组合必要报酬率^{(necessity guerdon rate)}与无风险报酬率之差
C. 当代证券组合理论认为不同股票的投资组合可以降低风险，股票的种类越多，风险越小，包括全部股票的投资组合风险为零
D. 预计通货膨胀率提高时，无风险利率会随之提高，进而导致资本市场线向上平移

6. [单选题]某只股票要求的报酬率为15%，报酬率的标准差为25%，与市场投资组合报酬率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的报酬率是14%，市场组合的标准差是4%，假设市场处于均衡状态，则市场风险溢价为（）。

A. 4%
B. 10%
C. 4.25%
D. 5%

7. [多选题]对于两种资产组合来说（）。

A. 无效集是比最小方差组合期望报酬率^{(the rate of expected return)}还低的投资机会的集合
B. 无效集比最小方差组合不但报酬低，而且风险大
C. 有效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率^{(the rate of expected return)}不一定是最高的
D. 有效集曲线上的投资组合在既定的收益水平上风险是最低的

8. [多选题]下列各项中，属于影响股票的贝塔系数的因素有（）。

A. 该股票与整个股票市场的相关性
B. 股票自身的标准差
C. 整个市场的标准差
D. 该股票的非系统风险

9. [多选题]现有两个投资项目甲和乙，已知甲、乙方案的期望报酬率^{(the rate of expected return)}分别为20%、25%，标准离差分别为40%、64%，下列结论不正确的有（）。

A. 甲方案的绝对风险大于乙方案的绝对风险
B. 甲方案的绝对风险小于乙方案的绝对风险
C. 甲方案的相对风险大于乙方案的相对风险
D. 甲方案的相对风险小于乙方案的相对风险

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