第四章市场风险管理题库2022模拟考试题免费下载119

1. [多选题]计算VaR的值的参数选择应注意的事项有()。

A. VaR的计算涉及置信水平和持有期
B. 一般来讲，风险价值随置信水平和持有期的增大而减少
C. 如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平应该取低
D. 如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性
E. 如果资产组合变动频繁，则时间间隔应该长

2. [单选题]某3年期债券麦考利久期为2年，债券目前价格为101.00元，市场利率为10%，假设市场利率突然下降1%，则按照久期公式计算，该债券价格（）。

A. 上涨1.84元
B. 下跌1.84元
C. 上涨2.02元
D. 下跌2.02元

3. [单选题]计算VaR值的方差-协方差方法不适用于计量期权的市场风险，其主要原因为（）。

A. 不能预测突发事件的风险
B. 只反映了风险因子对整个组合的一阶线性和二阶线性影响
C. 正态假设条件受到普遍质疑
D. 计算量大

4. [单选题]金融危机时期，华尔街投行中的佼佼者^{(hall of fame)}雷曼兄弟倒闭，倒闭时公司持有约有8000亿美元的OTC衍生品，与其开展衍生交易的金融机构面临风险陡然增加，甚至直接威胁经营，被连累濒临倒闭。AIG、房地美、房利美、美林以及苏格兰皇家银行等也不得不接受政府直接或间接的救助而避免倒闭。上述信息主要描述的是（）金融机构个体和市场整体可以造成严重的破坏作用。

A. 交易对手操作风险
B. 交易对手声誉风险
C. 交易对手信用风险
D. 交易对手市场风险

5. [多选题]关于如下图所示的收益率曲线，说法正确的有（）。

A. 横轴坐标是债券的到期期限
B. 意味着在某一时点上，投资期限越长，收益率越高
C. 流动性偏好理论认为，图中曲线的形状表明，期限长的金融资产应当提供流动性补偿
D. 此曲线反映市场短期、中期、长期利率的关系
E. 若某债券位于图中M点，则可能是因为M债券与指标债券存在信用等级的差别

6. [多选题]下列关于计算VaR值的历史模拟法的说法，正确的有（）。

A. 历史模拟法假定历史可以在未来重复
B. 历史模拟法不需要任何分布假设，也无须计算波动率
C. 历史模拟法的风险因素的历史收益本身不包含风险因素之间的相关关系
D. 相对于蒙特卡罗模拟法，历史模拟法实施起来较容易
E. 历史模拟法是全定价估值，准确性较高

7. [多选题]下列关于单币种敞口头寸的计算公式，正确的有（）。

A. 敞口头寸：即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他敞口头寸
B. 即期净敞口头寸=即期资产-即期负债
C. 即期净敞口头寸=即期资产+即期负债
D. 远期净敞口头寸=远期卖出-远期买入
E. 远期净敞口头寸=远期买入-远期卖出

8. [多选题]2012年，中国银监会^{(china banking regulatory commission)}发布的《商业银行资本管理^{(banking capital management)}办法（试行）》明确交易账户中的金融工具和商品头寸原则上应满足（）。

A. 在交易方面不受任何限制，可以随时平盘
B. 能够完全对冲以规避风险
C. 能够准确估值
D. 能够进行积极的管理
E. 能够自由的在交易账户和银行账户之间进行调整

9. [多选题]下列关于市场风险管理中限额管理的说法，正确的有（）。

A. 市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等
B. 头寸限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额
C. 总头寸限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制
D. Vega限额是期权标的物波动率单位变动所允许的期权价值最大变动值进行限制
E. 采用内部模型法计量出的风险价值设定限额属于风险价值限额

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