【导读】
必典考网发布个股期权从业人员考试题库2022个股期权从业人员考试(三级)题库终极模拟试卷297,更多个股期权从业人员考试(三级)题库的模拟考试请访问必典考网个股期权从业人员考试题库频道。
1. [单选题]假设期权标的ETF前收盘价为2元,合约单位为10000,行权价为1.8元的认沽期权的结算价为0.05元,则每张期权合约的维持保证金(maintenance margin)最接近()元。
A. A、980
B. B、1760
C. C、3520
D. D、5300
2. [单选题]某投资者以79.45元/股的价格购买1000股甲股票,然后以6.5元/股的价格买入一张3个月后到期、行权价为80元、合约单位为1000的认沽期权,再以5.0元/股的价格出售一张3个月到期、行权价为85元、合约单位为1000的认购期权。若未来股价下跌,投资者承担的最大损失是()。
A. A、550元
B. B、950元
C. C、1500元
D. D、79450元
3. [单选题]认沽期权卖出开仓的到期日(due date)盈亏平衡点的计算方法为()。
A. A、行权价格
B. B、支付的权利金
C. C、买入期权的行权价格+买入期权的权利金
D. D、买入期权的行权价格-买入期权的权利金
4. [单选题]甲股票现价为44元,该股票一个月到期、行权价格为42元的认购期权合约价格为3元,其相同条件下的认沽期权合约价格为2元,不考虑无风险利率。经计算,小明发现,按照平价公式,该期权存在无风险套利(riskless arbitrage),差额大约为()元。
A. A、1
B. B、2
C. C、3
D. D、4
5. [单选题]以下不属于底部跨式期权组合优点的是()。
A. A、股价向任何方向变动,都可能从中获益
B. B、风险可控,具有上限
C. C、如果股价波动率较大,潜在收益无上限
D. D、可以获得权利金收入
6. [单选题]已知希腊字母(greek character)Vega是6,则当股价波动率上升1%时,认沽期权的权利金如何变化()。
A. A、上升0.06元
B. B、下降0.06元
C. C、保持不变
D. D、不确定
7. [单选题]可以用下列哪种方法构成一个熊市差价()。
A. A、买入较低行权价认购期权,同时卖出相同标的,相同到期月份的较高行权价认购期权
B. B、买入较高行权价认购期权,同时卖出相同标的,相同到期月份的较低行权价认购期权
C. C、买入较低行权价认沽期权,同时卖出相同标的,相同到期月份的较高行权价认沽期权
D. D、买入较高行权价认沽期权,同时卖出相同标的,远月的较低行权价认沽期权
8. [单选题]下列哪一组证券组合正确描述了蝶式认购策略()。
A. A、分别买入一份较低、较高行权价的认购期权,同时卖出两份中间行权价、相同到期日(due date)的认购期权
B. B、分别卖出一份较低、较高行权价的认购期权,同时买入两份中间行权价、相同到期日(due date)的认购期权
C. C、分别买入一份较低、较高行权价的认沽期权,同时卖出两份中间行权价、相同到期日(due date)的认购期权
D. D、分别卖出一份较低、较高行权价的认沽期权,同时买入两份中间行权价、相同到期日(due date)的认购期权
9. [单选题]以3元/股卖出1张行权价为40元的股票认沽期权,两个月期权到期后股票的收盘价为39元,不考虑交易成本,则其每股收益为()元。
A. A、-1
B. B、0
C. C、1
D. D、2
10. [单选题]行权价为50元的认购期权,权利金为3元,到期时标的证券价格为52元,请计算卖出该认购期权的到期收益以及盈亏平衡点()。
A. A、2元、50元
B. B、1元、53元
C. C、5元、54元
D. D、3元、50元