财务估价基础题库2022终极模考试题312

1. [多选题]下列有关风险和收益的说法中，正确的有()。

A. A、风险是预期结果的不确定性，特指负面效应的不确定性
B. B、风险不仅可以带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益
C. C、投资多样化可降低风险，当组合中资产种类增加时，风险和收益都不断降低
D. D、投资对象的风险具有客观性

2. [单选题]已知（P／A，8%，5）＝3.9927，（P／A，8%，6）＝4.6229，（P／A，8%，7）＝5.2064，则6年期、折现率为8%的预付年金现值系数是（）。

A. 2.9927
B. 4.2064
C. 4.9927
D. 6.2064

3. [单选题]当证券间的相关系数小于1时，关于两种证券分散投资的有关表述不正确的是（）。

A. 投资组合机会集曲线的弯曲必然伴随分散化投资^{(diversified investment)}发生
B. 投资组合报酬率标准差小于各证券投资报酬率标准差的加权平均数^{(weighted mean)}
C. 表示一种证券报酬率的增长与另一种证券报酬率的增长不成同比例
D. 其投资机会集是一条直线

4. [单选题]构成投资组合的证券A和证券B，其标准差分别为12%和8%。在等比例投资的情况下，如果两种证券的相关系数为1，该组合的标准差为10%；如果两种证券的相关系数为-1，则该组合的标准差为（）。

A. 2%
B. 4%
C. 6%
D. 8%

5. [单选题]下列有关证券组合风险的表述中，错误的是（）。

A. 证券组合的风险仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关
B. 持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险
C. 在不存在无风险证券^{(risk free security)}的情况下，多种证券组合的有效边界就是机会集顶部从最小方差组合点到最高期望报酬率的那段曲线
D. 证券报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，风险分散化效应也就越强

6. [单选题]某只股票要求的报酬率为15%，报酬率的标准差为25%，与市场投资组合报酬率的相关系数是0.2，市场投资组合要求的报酬率是14%，市场组合的标准差是4%，假设市场处于均衡状态，则市场风险溢价为（）。

A. 4%
B. 10%
C. 4.25%
D. 5%

7. [多选题]若n期普通年金现值系数为，下列各项中，其数值等于n期预付年金现值系数的有（）。

A. A
B. B
C. C
D. D
E. E

8. [单选题]如果组合中包括了全部股票，则投资人（）

A. A、只承担市场风险
B. B、只承担特有风险
C. C、只承担非系统风险
D. D、不承担特有风险

9. [多选题]下列关于β系数和标准差的说法中，正确的有（）。

A. 如果一项资产的β=0.5，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.5倍
B. 无风险资产^{(riskless asset)}的β=0
C. 无风险资产^{(riskless asset)}的标准差=0
D. 投资组合的β系数等于组合中各证券β系数之和

查看答案&解析 查看所有试题

本文链接：https://www.51bdks.net/show/eqnnxe.html